Insurance of things : gli impatti dell'Internet of Things sul business model delle compagnie assicurative. Un modello di riferimento

In recent years, the technological innovation process has radically changed: it is now more and more common to see the uprising of Big-bang disruptions having an unpredictable and considerable impact on every traditional business. The insurance industry is a very clear example of this: in contrast with its past as a stable and reliable field, it has currently been remarkably vulnerable to transformations as a consequence of regulation changes, a noteworthy shift in the ever changing customers’ expectations and needs and, mostly, the development of new technologies shaking up the insurance traditional business model and creating discontinuity within the essential traits of the industry. The Internet of Things (IoT), particularly, represents one of the most innovative technological developments and is a disruptive element that has, and will continue to have, a profound impact on the insurance field. The goal of this Thesis is to develop a model to support managers evaluate the IoT strategic effect on the insurance business and to understand, from an academic and managerial point of view, the changing dynamics that IoT can cause within the business models of incumbent companies in the insurance industry. The research begins from the literature review regarding four research’s macro-themes: business model innovation, strategic decision process, functioning and development of IoT technology and traits of the insurance field and structural changes within it. These analyses, essential to fully comprehend the subject of the study, are then integrated with the data collected during the empirical analysis, which has mainly taken place among an important Insurance Company, which has proven particularly successful and advanced in the field of innovation. The proposed Model suggests a pattern of reference capable of supporting an insurance company’s manager in regard to its strategic analysis aimed at evaluating IoT’s effects on business and, through the Business Model Canvas’ framework, identifying the changing dynamics that this technology can cause on each Building Block. Lastly, a Case Study examines the conduct of that same specific Insurance Company, confronting it with the developed Model.

Negli ultimi anni, si è assistito ad una modifica radicale del processo di innovazione tecnologica: sempre più spesso, infatti, è possibile osservare fenomeni di Big-bang disruption che hanno un impatto imprevedibile, repentino e di ampia magnitudo su tutti i business tradizionali. Il settore assicurativo ne è un esempio lampante: da sempre caratterizzato da grande stabilità e solidità, oggi è soggetto a molteplici e contestuali cambiamenti riconducibili a evoluzioni normative, a trasformazioni nelle aspettative e nelle esigenze dei clienti, ma soprattutto alla diffusione di nuove ed emergenti tecnologie che fanno vacillare il tradizionale modello di business assicurativo e creano forti discontinuità nelle caratteristiche fondamentali del settore. L’Internet of Things (IoT), in particolare, rappresenta uno dei contesti tecnologici più innovativi nonché un elemento disruptive che ha, ma soprattutto avrà, profondi impatti sul business assicurativo. L’obiettivo di questo lavoro di Tesi è sviluppare un modello che supporti i manager nel valutare l’impatto strategico dell’IoT sul business assicurativo e che, dal punto di vista accademico e manageriale, favorisca una piena comprensione delle diverse dinamiche di cambiamento che tale tecnologia può generare all’interno del modello di business delle imprese incumbent del settore. Lo studio prende avvio dall’analisi della letteratura relativa a quattro macro-aree di ricerca: processo di innovazione e di business model innovation, processo decisionale strategico, funzionamento e diffusione della tecnologia IoT e, ancora, tratti caratteristici del settore assicurativo e cambiamenti strutturali in atto nello stesso. Tali analisi, essenziali per comprendere a fondo l’oggetto di studio in esame, sono state quindi integrate alle informazioni raccolte durante l’analisi empirica, svolta per la maggior parte presso un primario Player Assicurativo particolarmente all’avanguardia nell’ambito dell’innovazione. Il Modello proposto suggerisce una schema di riferimento che possa supportare il management di una compagnia assicurativa nell’analisi strategica volta a valutare l’impatto dell’IoT sul business e, utilizzando il framework del Business Model Canvas, identifichi, per ogni Building Block, le diverse dinamiche di cambiamento che tale tecnologia può generare. Infine, un Case Study approfondisce le prassi seguite dal primario Player Assicurativo a cui ho accennato e le confronta con il Modello elaborato.