Development of a cost and benefit model for supply chain finance solutions

In recent years, Supply Chain Finance has grown from a brand new concept to being extensively applied in practice. Particular attention has been dedicated on the advantages and disadvantages related to the SCF solution utilization. The aim of this thesis, due to the collaborative nature of the SCF’ instruments, is to understand what are how are split the responsibilities of the different players in terms of benefits achievable through the utilization of these solutions within enterprises and costs sustained for their development and operational usage. Starting from the analysis of the implementation process of a generic SCF solution with a Total Cost of Ownership perspective, has been created a list of all the SCF’ costs and benefits. Each item, in addition, is associated with a specific Macro-Category in function of his nature and, for the benefits, a list of performances indicators is provided. The model is based on information gained from Literature, Interviews to who knows them by experience and from specific researches on SCF’ field.
The solutions taken into consideration are: Credit Card, Dynamic Discounting, Factoring, Inventory Finance, Invoice Auction, Invoice Discounting Purchase Order Financing, Reverse Factoring. A set of drivers influencing each cost and benefit has been identified thanks to the gathered interviews. Furthermore through the administration of a questionnaire has been possible to split the different items by adopting a buyer/supplier perspective and to collect judgements towards the relevance of the different entries of the developed framework. This work tried to explain and develop a model and it can be used as reference by managers during the choice and the implementation of a SCF solution.

Negli ultimi anni, il tema del Supply Chain Finance è cresciuto passando da un concetto nuovo di zecca ad essere applicato in maniera estensiva nella pratica. Una particolare attenzione è stata data ai vantaggi e gli svantaggi correlati all’uso di soluzioni di SCF. L’obiettivo di questa tesi, proprio a causa della natura collaborativa degli strumenti di SCF, è quello di comprendere quali sono e come sono suddivise le responsabilità dei differenti attori in termini di benefici ottenibili attraverso l’utilizzo di queste soluzioni all’interno delle imprese e in termini di costo per il loro sviluppo e utilizzo corrente. Partendo dall’analisi del processo di implementazione di una generica soluzione di SCF adottando una prospettiva di Total Cost of Ownership, è stata creata una lista di tutti i costi e i benefici del SCF. Ogni voce, in aggiunta, è stata associata ad una specifica Macrocategoria in funzione della sua natura e, per quanto riguarda i benefici, è stata sviluppata una lista di indicatori di perfomance. Il modello è basato su informazioni provenienti dalla letteratura, interviste a chi conosce questo tema grazie all’esperienza e su specifiche ricerca nel campo del SCF. Le soluzioni prese in considerazione sono state: Credit Card, Dynamic Discounting, Factoring, Inventory Finance, Invoice Auction, Invoice Discounting Purchase Order Financing, Reverse Factoring. È stato identificato, grazie alle interviste raccolte, un set di drivers in grado di influenzare i costi e i benefici. Inoltre attraverso la somministrazione di un questionario è stato possibile suddividere le differenti voci adottando una prospettiva focalizzata su buyer e supplier e raccogliere opinioni nei confronti dell’intensità dei costi e benefici del modello sviluppato. Questo lavoro di tesi tenta di spiegare e sviluppare un modello e può essere utilizzato come un riferimento dal manager durante la scelta e l’implementazione di una soluzione di SCF.