Mobile proximity payment NFC : investment model for the Italian banks

Nowadays payment systems are undergoing several transformations. The appearance of new digital technology, the increasing diffusion of smartphones and the need to reduce the costs related to cash are facing banks to review their business models. Hence the Mobile Proximity Payment service that involves smartphones as alternative means to payment cards in situations in which storekeeper and customers are nearby. Near Field Communication (NFC) as the proximity communication technology for mass applications, tokenization for safety and simplicity in the user experience are the mainstays of Mobile Proximity Payment. The final output of this thesis is a model that estimates the number of users, revenues and costs associated to each NFC solution within bank ecosystem. The objective is to support the top management of a bank in taking strategic decisions that impact on the business model. Thanks to the collaboration with the Mobile Payment & Commerce Observatory, the main players of the chain were involved to obtain data and the model validated with three Italian banks.

Al giorno d’oggi i sistemi di pagamento stanno subendo molte trasformazioni. L’arrivo di nuove tecnologie digitali, la crescente diffusione degli smartphone e la necessità di ridurre i costi connessi al contante stanno portando le banche a rivedere i loro modelli di business. Da qui il servizio di Mobile Proximity Payment che identifica lo smartphone come mezzo alternativo ai pagamenti con carta in situazioni in cui c’è vicinanza tra il venditore e l’acquirente. Near Field Communication (NFC) come tecnologia di comunicazione di prossimità per applicazioni di massa, tokenizzazione per la sicurezza e semplicità nella user experience sono i pilastri del Mobile Proximity Payment. L’output finale di questa tesi è stato un modello in grado di stimare il numero di utenti, i ricavi e i costi associati a ciascuna soluzione NFC nell’ambito bancario. L’obiettivo è supportare il top management di una banca nel prendere decisioni strategiche che impattano sul modello di business. Grazie alla collaborazione con l’Osservatorio Mobile Payment & Commerce, sono stati coinvolti i principali player della filiera per ottenere i dati necessari e il modello è stato validato con tre banche italiane.