Exploratory investigation of dynamic discounting archetypes and benefits

Purpose - In the last years, companies have been leaning towards the adoption of Supply Chain Finance (SCF) solutions, in response to an increased uncertainty and financial instability of modern supply chains. Among these solutions, Dynamic Discounting (DD) is growing in importance, being one of the most innovative. The purpose of this study is to provide a comprehensive analysis about the different versions available of this solution, how they differ from each other and how a corporation can select the most suitable one, according to its specific business environment. Design, methodology and approach - Coherently with its explorative nature, this investigation adopts a multiple case studies methodology, analysing 9 case studies of service providers and buyers. Data have been collected mainly through direct interviews and integrated through secondary sources. Findings - The main findings of this dissertation are (1) the identification and detailed description of the four Dynamic Discounting archetypes currently available on the market; (2) the creation of a practical tool, named Decision Tree, which helps managers during the decision making process of selecting the most appropriate DD archetype; (3) the development of four quantitative models, which allow the buyer to assess the potential benefits that arise from the implementation of each specific version. Theoretical and managerial implications - This study provides a theory-building contribution on the Dynamic Discounting solution and on the definition of an effective SCF strategy for corporations. Practical tools have been developed bearing in mind that real-world companies’ managers are the main beneficiaries of such findings: by exploiting these instruments, practitioners are able to adopt the Dynamic Discounting version that best matches their needs. Future research - Future research should be focused on enlarging the pool of companies to be interviewed, including both buyers, who are actively customers of the service providers already addressed, and suppliers. Finally, since the whole SCF market is a changeable and continuously growing environment, it is necessary to keep monitoring the offer and perform a periodical update in order to be able to identify new meaningful DD archetypes that may arise.

Scopo - Negli ultimi anni, imprese in tutto il mondo sono sempre più orientate verso l’adozione di soluzioni di Supply Chain Finance (SCF), come risposta all’aumento di incertezza e instabilità finanziaria delle moderne supply chain. Tra le soluzioni di SCF, quella di Dynamic Discounting (DD), essendo tra le più innovative, sta crescendo in importanza. Lo scopo di questo studio è quello di fornire un’analisi completa riguardo le diverse versioni disponibili di questa soluzione, come si differenziano e come un’azienda può selezionare quella che meglio si adatta al suo contesto imprenditoriale. Design, metodologia e approccio - Coerentemente con la sua natura esplorativa, questa tesi adotta una metodologia basata su molteplici casi di studio, analizzando 9 casi di studio riguardo provider di servizi e acquirenti. Le Informazioni e i dati necessari sono stati raccolti tramite interviste dirette ed integrati tramite fonti secondarie. Risultati - I principali risultati di questo lavoro sono (1) l’identificazione e una descrizione dettagliata dei quattro archetipi di Dynamic Discounting che sono al momento disponibili sul mercato; (2) la creazione di uno strumento pratico, denominato “Decision Tree”, il cui obiettivo è aiutare i manager durante il processo decisionale di selezione della migliore versione di DD; (3) lo sviluppo di quattro modelli quantitativi che permettono all’azienda acquirente di valutare i benefici potenziali che sorgono grazie all’implementazione di ciascuna versione. Implicazioni teoriche e manageriali - Questo studio fornisce un contributo alla creazione di teoria riguardo la specifica soluzione di Dynamic Discounting e, in generale, aiuta le imprese a definire una strategia di SCF che si riveli efficace. I manager di aziende realmente operanti nel mercato sono i maggiori beneficiari dei risultati ottenuti: grazie all’utilizzo di alcuni strumenti pratici, essi sono infatti in grado di individuare ed adottare la versione di Dynamic Discounting che meglio si sposa con gli obiettivi e le necessità della propria impresa. Ricerche future - É opportuno che le future ricerche si orientino verso l’ampliamento del campione di aziende da intervistare: in questo senso, è necessario includere sia imprese che attualmente sono clienti dei provider di servizi già intervistati, sia fornitori, in modo da ottenere un ulteriore punto di vista. Infine, poiché il mercato di SCF è un contesto in continua evoluzione e crescita, è necessario monitorare l’offerta e condurre una revisione periodica per essere in grado di identificare nuovi archetipi di DD che potrebbero sorgere.