How do EPC suppliers in oil & gas market configure their supply chains ?

In a period of instability of the Oil&Gas market and with the increase of competitivity of foreign competitors, that can reduce the strategic position of Italian EPC, the purpose of this study is to define guidelines to provide to the suppliers of Special Valves, Static Equipment and Switchgears, in order to improve their competitive position on the market. The information required are collected by means of interview to excellent companies belonging to one of each sector, that are called Best Performers. The status of Best Performer has been defined by the EPC clients. This research focuses on the analysis of the supply chain configuration of each company, trying to highlight which are the main elements that could be useful and replicable. These companies are interviewed about their supply chain configuration, whose information are gathered thanks to a theoretical framework, which has been defined with the literature, and further improved during the interviews. Through the research-based theory, it is possible to provide a theoretical lens that allow to identify the structure and the configuration of these suppliers, thus providing an insight in each of these sectors. It is important to describe the theoretical framework, that is basically composed by three blocks of elements: - Performance: contractor’s evaluation of suppliers; - Capabilities: firms’ abilities and skills that generate performance; - Practices: packages containing configuration actions that are bundled to obtain capabilities. The sample of firms is composed of 18 special valves, 12 static equipment and 9 switchgears suppliers. The interviews help understanding which are the practices and their combination that allow those companies to obtain competitive advantage to prevail over their competitors. The identification of these elements is made through the multi-case approach. In order to understand if the resource-based theory is adequate to describe the configurations through which those companies compete on market, an index is introduced, called “Similarity Index”, who provides how far each company is to the average behavior of its sector. This procedure allows the identification of “outliers”, that are the companies that behave in the most different way, respect to their sector. Their analysis allowed to understand the range of applicability of the resource-based theory to this study. The suppliers are then grouped under the contextual factor of the ETO (Engineer-to-Order), that helps providing a different point of view for the analysis of the companies, extended the results previously obtained.

In un periodo di instabilità del mercato dell’Oil&Gas e con l’aumento della competitività dei concorrenti esteri, che possono ridurre la posizione strategica degli EPC italiani, lo scopo dello studio è la definizione di linee guida da presentare ai fornitori di valvole ingegnerizzate, caldareria e quadri elettrici, al fine di migliorare la loro competitività sul mercato. Le informazioni necessarie sono state ottenute mediante interviste di fornitori eccellenti appartenenti a questi settori, che sono stati definiti Best Performer. Lo stato di Best Performer è stato definito dagli EPC Contractor. La ricerca si concentra sull’analisi della configurazione di filiera di ciascuna di quelle aziende, nel tentativo di evidenziare quali possano essere gli elementi principali che possano essere utili e replicabili. Questi fornitori sono quindi stati intervistati sulla propria azienda e sulla configurazione di filiera, le cui informazioni sono stati raccolti e analizzati mediante un modello di ricerca (i.e. framework), il quale è stato definito a partire dalla letteratura, e parzialmente migliorato nel corso delle interviste. Attraverso la resource-based theory, è possibile ottenere una lente teorica del framework che consenta di identificare la struttura di questi fornitori, aiutando a dare una descrizione più completa dei settori in analisi. Il modello di ricerca è costituito da tre diversi blocchi di elementi, che vengono, in seguito, presentati: - Performance: valutazione del fornitore da parte del cliente; - Capability: capacità e conoscenze che consentono l’ottenimento delle performance; - Practice: pacchetti di azioni (actions) legati alla configurazione di filiera che, se uniti, abilitano le capability. Il campione di aziende in analisi è composto da 18 fornitori di valvole “speciali”, 12 di caldareria e 9 di quadri elettrici. Le interviste consentono di ottenere quali siano le pratiche e le rispettive combinazioni che consentano a questi fornitori di ottenere un vantaggio competitivo rispetto ai concorrenti. Il multi-case approach è la tecnica utilizzata per la valutazione dei suddetti elementi. Diventa inoltre necessario valutare se la resource-based theory, applicata assieme al framework, consenta di descrivere adeguatamente le configurazioni e i metodi con cui queste aziende riescono a competere sul mercato e, per fare ciò, è stato introdotto un coefficiente, chiamato Similarity Index, che consente di capire quanto una certa azienda sia distante, in termini di configurazione di filiera, rispetto al comportamento medio del settore di appartenenza. Questa procedura consente di identificare gli “outlier”, che sono le aziende che più si comportamento nella maniera più diversa rispetto al settore, la cui analisi ha consentito il range di applicabilità della resource-based theory allo studio in questione. I fornitori sono, infine, stati riuniti sotto un unico fattore di contesto, quello dell’ETO (Engineer-to-Order), che ha consentito di studiare queste aziende secondo un diverso punto di vista, estendendo i risultati ottenuti in precedenza.