Impact assessment of community investments in developing countries : a combined framework

One of the most critical challenges of present generations is to achieve sustainable development, especially in developing countries. All economic social and environmental goals that humanity is pursuing are strongly connected with the action of business firms. A persistent theme in the business world is, though, how to positively contribute to local communities through their operations. This thesis aims at identifying and filling literature gaps in the field of impact assessment of community investments – i.e. voluntary contributions that help communities addressing their development priorities – of multinational corporations in developing countries. To deal with this research objective, a literature review is performed to explore the proposed methodologies which are applied so far by scholars and practitioners. To evaluate strengths and weaknesses of available methodologies, a set of assessment criteria is drawn from literature. The analysis allows to conclude that there is no one single method able to match all the assessment criteria. Building on these results, therefore, a Combined Framework for Impact Assessment of community investments is here proposed based on three groups of existing methodologies, namely process based, synthetic and regional flow indicators. Since the last group is not widely employed in this field, an application of Input-Output Analysis (IOA) has been specifically developed for community investments. The Framework is finally applied to a real case study of a community investment addressing the issue of illiteracy in Latin America. The application shows how the different methodologies deployed by the Framework provide different and complementary perspectives about the impact generated by the project; namely the combination of different models allows to critically analyse a community investment. All in all, the Framework is proposed as an advancement in the field with respect to the gaps in the literature of reference.

Una delle sfide più complesse delle generazioni presenti è quella di raggiungere lo sviluppo sostenibile, in particolare nei paesi in via di sviluppo. Gli obiettivi economici, sociali ed ambientali che l’umanità sta affrontando sono strettamente connessi con l’operato delle imprese. Un tema persistente nel mondo aziendale è, dunque, come possono contribuire positivamente allo sviluppo tramite le loro attività. La tesi ha come obiettivo quello di identificare e colmare i gap nell’ambito della valutazione di impatto dei community investments – i.e. contributi volontari che aiutano le comunità ad affrontare le loro priorità di sviluppo – di imprese multinazionali nei paesi in via di sviluppo. Per trattare l’obiettivo di ricerca è stata realizzata una revisione di letteratura al fine di esplorare le metodologie proposte ed applicate in ambito accademico ed aziendale. Al fine di valutare i punti di forza e quelli di debolezza di queste metodologie sono stati ricavati dalla letteratura un insieme di criteri di valutazione. L’analisi ha portato alla conclusione che nessuno, tra le metodologie esistenti, è in grado di soddisfare tutti i criteri di valutazione. A partire da questi risultati, quindi, viene proposto un Sistema Combinato di Valutazione dell’Impatto dei community investments basato su tre gruppi di metodologie, ovvero indicatori di processo, sintetici e di flusso regionale. Dal momento che l’ultimo gruppo non è mai stato ampiamente applicato in questo campo, è stata sviluppata una applicazione dell’analisi Input-Output (IO) specifica per i community investments. Il Sistema Combinato è infine applicato ad un caso studio reale riguardante un community investment per l’analfabetismo in America Latina. L’applicazione evidenzia come le differenti metodologie implementate nel Framework forniscano prospettive diverse e complementari riguardo l’impatto generato dal progetto; in altre parole l’approccio combinato dei diversi modelli consente di analizzare in modo critico e completo un community investment. Per concludere, il Framework è proposto come un avanzamento nel campo rispetto ai gap identificati nella letteratura del settore.