Business model innovation in utilities for sustainable energy

The power generation sector has been fundamentally transforming towards a more sustainable decentralized electricity production. Nowadays, burning fossil fuels for energy production is considered prime suspect in greenhouse gas emissions and global warming. While some atomic disasters and hazardous wastes have increased the security risk of carbon-free nuclear power plants, the renewable electricity generation seems to be the most effective and practical solution. For decades, electric utilities have been the main players in this sector. They used to generate a huge amount of electricity and transmit it over the long distances. This traditional centralized power generation is increasingly confronted with small-scale renewable production due to the social awareness and political pressures. Consequently, utilities face a serious challenge in power market and they have to find new ways of creating, delivering, and capturing value. Business model innovation gives them this opportunity to reconfigure and design innovative ways of doing business in this time of transformation. In this thesis, first, we investigate to understand the concept and definition of Business Model and Business Model Innovation. Then we try to analyze the traditional and current business models of five European utilities to see and compare how these incumbent companies use this type of innovation towards decentralized renewable electricity generation production and third parties.

Il settore della produzione di energia si sta trasformando radicalmente verso una produzione di elettricità decentralizzata più sostenibile. Oggigiorno, bruciare combustibili fossili per la produzione di energia è considerato il principale sospetto nelle emissioni di gas serra e nel riscaldamento globale. Mentre alcuni disastri atomici e rifiuti pericolosi hanno aumentato il rischio per la sicurezza delle centrali nucleari senza emissioni di carbonio, la generazione di elettricità rinnovabile sembra essere la soluzione più efficace e pratica. Per decenni, i servizi elettrici sono stati i principali attori in questo settore. Erano soliti generare una grande quantità di elettricità e trasmetterla sulle lunghe distanze. Questa tradizionale generazione di energia centralizzata è sempre più confrontata con la produzione rinnovabile su piccola scala a causa della consapevolezza sociale e delle pressioni politiche. Di conseguenza, le utility affrontano una seria sfida nel mercato dell'energia e devono trovare nuovi modi per creare, fornire e catturare valore. L'innovazione del modello di business offre loro l'opportunità di riconfigurare e progettare modi innovativi di fare business in questo momento di trasformazione. In questa tesi, in primo luogo, indaghiamo per comprendere il concetto e la definizione di Business Model e Business Model Innovation. Quindi cerchiamo di analizzare i modelli di business tradizionali e attuali di cinque utility europee per vedere e confrontare come queste aziende storiche utilizzano questo tipo di innovazione verso la produzione di elettricità rinnovabile decentralizzata e le terze parti.