Critical analysis of circular economy in emerging Latin American countries

Nowadays worries regarding environmental problems are always raising up more, which are being connected with social issues that have an impact both on our planet and its inhabitants. It results quite clear that the actual linear economic model is not sustainable in the long term thus making a radical change necessary. This instance gave the birth to the Circular Economy idea, which is considered as a potential complete solution to the two problems previously mentioned. The concept was born in EU and US, however it is easy understandable how this represents a unique opportunity developing countries. In this context, while in EU this constitutes a transition to sustainability, for Latin America countries it is a possibility of directly adressing the economic development towards circularity and sustainability. Taking advantage of an on-site opportunity, it was possible, thanks to the university and the local institutions, to have a practical response of the situation and interesting strategic insights about the development of circular economy based business models. Therefore it has been possible to go ahead with a precise socio-economical analysis of both countries. The added value is that it is not only a pure theoretical analysis but based on experience and real cases of academic interests about one of the first implementation of sustainable economic models. Being done with the litterature review and socio.economical analysis, the following key question comes out: “How European companies can develop innovative and sustainable business model based on circular economy principles in Latin America?”. Starting from this question, the goal of this study is consider the feasibility of a business model based on circular economy, which allows the collaboration of the two continents and bring advantages for both of them in terms of the sustainabilty triple bottom line, whose drivers are economic, social and environmental streams. For doing so it has been developed an evaluation system which provides a full picture of the actual level of development of circular economy and highlight where and how to develop new business collaboration based on circularity. In particular the system is characterized by a quantitative analysis based on specific indicators and a qualitative framework able to identify the context, the product, the involved stakeholders and the impact of real cases considered. After having performed an analysis on several practical cases and a comparison between Europe and Latin America in terms of circular economy and developing context, it has been sought for a an innovative business solution, sustainable and profitable under an economic perspective for both parties involved. In particular there has been a solution proposed based on a social venture among local and European companies, interested in investing in Latin America. This potential solution takes into consideration all the key points previously specified: European companies would carry technologies and expertise along with funds coming from social finance innovative solutions, while local companies would represents the key acces to the National market and the possibility for European companies to be accepted by local communities and sponsorized by local government.

Al giorno d’oggi è sempre più diffusa la consapevolezza dei problemi relativi all’ambiente e le criticità di tipo sociale che hanno un effetto sia sul nostro pianeta che sui suoi abitanti. Risulta chiaro che l’attuale modello di economia lineare non è più sostenibile nel lungo periodo e, pertanto, un cambio radicale si ritiene necessario. In questo frangente nasce l’idea della Circular Economy, che viene considerata come una potenziale soluzione ai due grandi problemi sopra citati. Il concetto nasce in Europa e negli Stati Uniti, tuttavia è facile intendere come questo rappresenti un’opportunità unica per i paesi con economie emergenti. In questo contesto, mentre in Europa si tratta di una transizione verso la sostenibilità, per i paesi del sud america esiste la considerevole possibilità di indirizzare direttamente lo sviluppo economico verso la circolarità e la sostenibilità. Sfruttando l’opportunità di un’esperienza in loco, è stato possibile, grazie alle università e istituti locali, avere un riscontro reale della situazione e interessanti spunti strategici sullo sviluppo di modelli di business basati sull’economia circolare. Pertanto è stato possibile procedere con un’accurata analisi socio-economica dei rispettivi paesi, con il valore aggiunto di non trattarsi di una mera analisi teorica ma basata sull’esperienza e il riscontro di casi reali di interesse accademico sulle prime applicazioni di modelli di economia sostenibile. Conclusa la fase di analisi della letteratura e socio economica, è emersa la domanda chiave: “How European companies can develop innovative and sustainable business model based on circular economy principles in Latin America?”. Partendo da questo quesito, l'obiettivo della presente tesi è studiare la fattibilità di un business model basato sull’economia circolare che permetta la collaborazione dei due continenti e porti vantaggi ad entrambi in termini della “triple bottom line” della sostenibilità, che si sviluppa in termini economici, ambientali e sociali. Per fare ciò è stato sviluppato un sistema di valutazione che dia un’immagine completa dell’attuale stato di sviluppo dell’economia circolare e metta in evidenza dove e come sviluppare eventuali business di collaborazione basati sulla circolarità. In particolare il sistema è caratterizzato da un analisi quantitativa caratterizzata da appositi indicatori e un framework di tipo qualitativo che identifichi il contesto, il prodotto, gli stakeholder coinvolti e l’imoatto dei casi reali riscontrati. A seguito dell’analisi di diversi casi pratici e di una comparazione tra Europa e America Latina in termini di economia circolare e contesto di sviluppo si è cercato di giungere ad una soluzione di business innovativa, sostenibile e profittevole dal punto di vista economico per entrambe le parti coinvolte. In particolare si è pensato ad una social venture tra imprese locali e compagnie Europee interessate ad investire in America Latina. Questa potenziale soluzione tiene conto di tutti i punti cruciali specificati in precedenza: le imprese Europee diventerebbero portatrici di tecnologia e know-how insieme a fondi che provengono da soluzioni innovative di social finance mentre, le imprese locali rapprensentano la chieve di accesso al mercato e la passibilità per le imprese europee di essere accettati dalle comunità e sponsorizzati dai governi locali.