Vodafone payment gateway : modernization of payment system. Existing solution assessment, evaluation of strategic and technological alternatives, design of the new payment system architecture

It is now known that, over the last few years, digital payments have assumed an increasingly concrete form, reaching a widespread diffusion. In fact, while an ever-increasing share of consumers already prefers digital payments to the use of cash, even the least inclined to change are starting to learn how to exploit the benefits deriving from the technological developments available. This work aims to clarify the world of digital payments based on a real case study found by a telecommunications agency that covers approximately one third of the Italian national market. The objective of this thesis is to build, using this case study, a solid analysis based on statistical data, financial and technical variables, aimed at correctly guiding the strategic business decision-making processes in the telecommunications world. The main problem that has been seen in this work is how to deal with the continuous and incremental changes in the two crossed areas: digital payments and telecommunications. The fundamental objective is to demonstrate with real example the growing importance of transactions and development approaches. In order to cover all the parts that might be necessary in this work, the document has been divided into several chapters. In order to cover all the parts that might be necessary in this work, the document has been divided into several chapters. The introduction contains all the essential information related to the digital payment field in the world. This analysis contains both market trends in previous years and future forecasts of volumes and market behavior. The contents of the introduction are in turn divided into three parts. The first, which constitutes the bulk of the introductory block, provides a global view of payment dynamics in the world; the second is an analysis of the situation of digital transactions in Italy, whose trends are in line with the rest of the world; the third one is focused on digital payments specifically restricted to the telecommunications world. In this last section, in addition to a classic data analysis, the main areas of development and innovation are introduced, which, to date, have the greatest potential in terms of growth in the coming years. The introduction follows the second chapter, where it was considered relevant to briefly describe the company's history, paying particular attention to the highlights of its development, its financial performance, its values and its strategic approaches. This section is aimed at helping the reader to better frame the company and understand the decisional logic that are elaborated in the following parts. This thesis project was carried out in a broader design context, through which the company intends to explore the possible scenarios of internal change. For this reason, a short note was included containing the main project points for a better contextualization of the payment systems used by the company. Over time, the company's IT systems, including payment systems, have become too complex and sometimes even obsolete. These problems represented rather significant obstacles as much for the future development of the company as for the current activities: the impossibility of reconciling the data automatically, the dependence of the digital acquirers, costs too high for the volumes of the transitions, inefficiency and non- compliance, and more than anything else, being unprepared for future market challenges. For these reasons, one of the main blocks of this document is dedicated to the current situation of payment systems used by the company subject of this analysis, more specifically: the current systems architecture, the historical transaction data and their economic values, the main problems. All this information has been consolidated, analyzed and commented to define the complete status of actual systems. To better address these issues, a "To-Be" architecture has been conceived, with a reduced number of interfaces compared to the current architecture and the creation of a single hub for all the acquirers which allows the company to considerably reduce operating costs, become 100% compliant, and make systems more flexible. The implementation is spun off for three main steps, the first of which is scheduled for Q4 of the next fiscal year. Then follows a chapter dedicated to possible future scenarios. This part contains the evaluation of future partners, the new payment system architecture, the construction of the project phases and the final evaluation of the possible scenarios. In order to support the correct and objective evaluation, the customer data collected using the Vodafone databases crossed with the cost analysis of the technological partners and the acquirer were used. Furthermore, the legal regulations and the main risks that could have any impact on the project have been highlighted and commented in the final part of the work.

È ormai noto che, nel corso degli ultimi anni, i pagamenti digitali abbiano assunto una forma sempre più concreta, raggiungendo una diffusione ormai capillare. Infatti, mentre una quota di consumatori sempre crescente predilige già ad oggi i pagamenti digitali all’uso di valuta contante, anche i meno inclini al cambiamento stanno iniziando ad imparare come sfruttare i benefici derivanti dagli sviluppi tecnologici disponibili. Questo lavoro ha lo scopo di fare chiarezza nel mondo dei pagamenti digitali basandosi su un caso studio reale riscontrato da un’agenzia di telecomunicazioni che copre approssimativamente un terzo del mercato nazionale italiano. L’obiettivo di questa tesi è di costruire, usando questo caso studio, un’analisi solida basata su dati statistici, variabili finanziarie e tecniche, volta a guidare correttamente i processi decisionali strategici aziendali nel mondo delle telecomunicazioni. Il caso è stato sviluppato su base di un progetto reale dedicato al miglioramento e ottimizzazione dei sistemi di pagamento, con la maggior attenzione ai canali online. Tutti i dati necessari per l’analisi approfondita della situazione attuale e coretto sviluppo strategico sono stati presi dai sistemi dei dati di Vodafone e sono considerati di essere i dati riservati e sensibili, principalmente sono stati analizzati i dati delle transazioni digitali e tradizioni distribuiti per i vari canali. Il problema principale che è stato visto in questo lavoro è come affrontare i continui e incrementali cambiamenti nei due ambiti incrociati: pagamenti digitali e telecomunicazioni. L’obiettivo fondamentale è dimostrare con l’esempio vero l’importanza crescente delle transazioni e gli approcci di sviluppo. Allo scopo di coprire tutte le parti che potrebbero risultare necessarie in questo lavoro, il documento è stato diviso in diversi capitoli. L’introduzione contiene tutte le informazioni essenziali relative all’ambito dei pagamenti digitali nel mondo. Quest’analisi contiene sia i trend dei mercati negli anni precedenti che le previsioni future relative ai volumi e ai comportamenti del mercato. I contenuti dell’introduzione sono a loro volta suddivisi in tre parti. La prima, che costituisce la maggior parte del blocco introduttivo, fornisce una visione globale delle dinamiche dei pagamenti nel mondo; la seconda è un’analisi della situazione delle transazioni digitali in Italia, di cui i trend sono maggiormente in linea con il resto del mondo; la terza è focalizzata sui pagamenti digitali specificatamente ristretti al mondo delle telecomunicazioni. In quest’ultima sezione, oltre ad una classica analisi dei dati, vengono anche introdotte le principali aree di sviluppo e di innovazione che, ad oggi, risultano avere il maggiore potenziale in termini di crescita nei prossimi anni. All’introduzione segue il secondo capitolo, dove è stato ritenuto rilevante descrivere brevemente la storia dell’azienda, ponendo particolare attenzione ai momenti salienti del suo sviluppo, alla sua performance finanziaria, ai suoi valori e ai suoi approcci strategici. Questa sezione è volta ad aiutare il lettore a meglio inquadrare l’azienda e capire le logiche decisionali che vengono elaborate nelle parti seguenti. Questo progetto di tesi è stato svolto in un contesto progettuale più ampio, tramite cui l’azienda intende esplorare i possibili scenari di cambiamento interno. Per questo motivo è stata inclusa una breve nota contenente i principali punti di progetto per una migliore contestualizzazione dei sistemi di pagamento utilizzati dall’azienda. Nel giro di tempo i sistemi informatici dell’azienda, compreso anche i sistemi di pagamento, sono diventati troppo complessi e a volte anche obsoleti. Queste problematiche rappresentavano degli ostacoli piuttosto rilevanti tanto quanto per lo sviluppo futuro dell’azienda tanto quanto per le attività attuali: impossibilità di riconciliare i dati in modo automatico, dipendenza degli acquirer digitali, costi troppo elevati per i volumi delle transizioni, inefficienza e non-conformità’, e più che altro impreparazione alle future sfide del mercato. Per questo motivo uno dei blocchi principali di questo documento è dedicato alla situazione attuale dei sistemi di pagamento utilizzati dall’azienda oggetto di questa analisi, più specificatamente: l’architettura dei sistemi attuale, i dati storici delle transazioni e i loro valori economici, le principali problematiche. Tutte queste informazioni sono state consolidate, analizzate e commentate per definire lo stato completo dei sistemi attuali. Per affrontare al meglio queste problematiche è stata pensata un’architettura “To-Be” con un numero di interfacce ridotte rispetto all’architettura attuale e creazione di un hub unico per tutti gli acquirer permette all’azienda di ridurre notevolmente i costi di gestione, diventare 100% conforme, e rendere i sistemi più flessibili. L’implementazione è scorporata per tre step principali, il primo di cui è previsto per il Q4 del prossimo anno fiscale. Segue poi un capitolo dedicato ai possibili scenari futuri. Questa parte contiene la valutazione dei futuri partner, la costruzione delle fasi di progetto e la valutazione finale dei possibili scenari. Per sostenere la valutazione corretta e obiettiva sono stati usati i dati statistici dei clienti raccolti tramite i database di Vodafone incrociati con l’analisi dei costi dei partner tecnologici e acquirer. Inoltre, le normative legali e i rischi principali che potrebbero avere qualsiasi impatto sul progetto sono stati evidenziati e commentati nella parte finale del lavoro