Sustainable entrepreneurship in the MENA region : the role of incubators

ABSTRACT Each country wants to improve its socioeconomic wealth, and what better way to do that than through entrepreneurship, which is a catalysator of positive change, innovation and improvement. However, entrepreneurs in developing world face many obstacles on their way to establishing and growing a business and this is where business incubators come into focus. Since entrepreneurs in developing countries do not have enough resources and knowledge to overcome the challenges they face, they will need incubators to provide for them an enabling environment where they can develop their ideas; their business capabilities, which are often underdeveloped in developing countries; link them with potential partners, customers, suppliers; and lastly help them with funding, which is more difficult to obtain in these regions. For this reason it is necessary to see what are business incubators currently doing in developing regions and one such region is MENA (Middle East North Africa). It is also necessary to see how these incubators can improve, and what would be the perfect incubator, towards which they could strive. Another important aspect of entrepreneurship in developing countries is sustainable, youth and women entrepreneurship. Women and youth are often discouraged from becoming entrepreneurs in these countries and therefore, having incubators that specifically support and create an environment where they can develop their business skills and ideas would be of great significance. One of the biggest challenges for MENA region is youth unemployment, with one in four young people unable to secure a job. Young women are affected the most, in many countries of MENA female youth unemployment rates exceed 40%.Women also represent an untapped entrepreneurial source as most of the entrepreneurs in these countries are male. In Egypt specifically, men account for 86% of entrepreneurs. Therefore it is necessary to see what efforts are incubators currently putting in to stimulate women and youth entrepreneurship and is it enough. Both women and youth could bring different ideas and innovations to the market which is another reason for having them more involved in entrepreneurial practices. Sustainable entrepreneurship, as a way to develop sustainable value – that is shareholder wealth that at the same time leads us to a more sustainable world is also a huge opportunity and should be encouraged as well. Sustainable entrepreneurship is of great significance because it can bring necessary transformations to the way the business are operating today, including changes to products, processes of firms, both of which are currently unsustainable and have detrimental environmental impact in capitalistic society. Encouraging entrepreneurs to look for innovations in clean technologies and finding disruptive innovations could help not only them and other firms in their region but can lead to a better and cleaner world as well. Because of the raising pollution in the world these innovations cannot come soon enough. For this reason it is necessary to see to what extent do incubators support these firms, ideas, innovations and which incubators are more likely to support them. The objective of this thesis is to see how incubators are currently performing in MENA region, what are the services they are offering, to whom they are offering them (what criteria they are using when selecting entrepreneurial ventures), what is their mission in order to make conclusions about which incubation models are currently used in MENA region and which model is more likely to be used by different sponsors (government, NGO and private). I also looked at what are the problems faced by entrepreneurs in MENA region and specifically in Egypt, as an example, in order to see whether incubation models used are appropriate or not and what problems they are solving. I also looked at whether they are supporting women and youth entrepreneurs and are they specifically targeting them. Finally, I observed to what extent are incubators supporting sustainable entrepreneurship and projects such as clean tech, etc., and whether that is their primary objective. To conclude, I also looked at the possibility of having a perfect incubator for MENA, and in general institutionally void environments, and if there is such an incubation model, what it would be. In order to make these conclusion I have taken into account 8 different incubators from MENA region (specifically 3 are from Egypt, 2 from Tunisia and 1 from Jordan, Lebanon and Saudi Arabia) which I have intentionally chosen, in order to take into account most relevant incubators of this region and also I did this so I could have incubators with different sponsors (government, NGO, universities and private). I used a qualitative approach in my research given the small number of incubators that exist in this region and because I wanted to analyze them more closely and understand them better. This could not be achieved using quantitative approach. For the purposes of this thesis I analyzed and researched each of them individually and then did cross-case comparison. The results of analysis suggest that there is a need for two incubation models, each of them targeting entrepreneurial ventures at different stage, nascent or seed stage. That is one incubation model which helps incubators by providing entrepreneurs with necessary business skills, and that helps them develop their idea more fully and one which helps them with networking, entering the market and which will more often look for equity stakes in exchange for these services. Finally, the incubators analyzed do support sustainable entrepreneurial ideas but do not specifically target them except for one. Women and youth are encouraged to become entrepreneurs but with only one incubator specifically targeting entrepreneurial ventures that employ women and youth, leading to a conclusion that there are still strides to be made by incubators in these regions in order to lift employment rates of both women and youth to a sustainable level in these regions. The unemployment rate currently for both youth and women in MENA region is around 25%. Although there is support for sustainable projects, for this as well it can be said that further efforts are welcome because as stated Hart and Milstein firms who do not undertake and lead the development of clean technologies won’t have a place in the future economy.

Astratto Ogni paese vuole migliorare la propria ricchezza socio-economica e quale modo migliore per farlo se non attraverso l'imprenditorialità, che è un catalizzatore di cambiamenti positivi, innovazione e miglioramento. Tuttavia, gli imprenditori nel mondo in via di sviluppo affrontano molti ostacoli nel loro cammino verso la creazione e la crescita di un'impresa e questo è il punto in cui gli incubatori di imprese vengono messi a fuoco. Poiché gli imprenditori dei paesi in via di sviluppo non dispongono di risorse e conoscenze sufficienti per superare le sfide che devono affrontare, avranno bisogno di incubatori per fornire loro un ambiente favorevole in cui possano sviluppare le loro idee; le loro capacità imprenditoriali, che sono spesso sottosviluppate nei paesi in via di sviluppo; collegarli con potenziali partner, clienti, fornitori; e infine aiutarli con i finanziamenti, che è più difficile da ottenere in queste regioni. Per questo motivo è necessario vedere cosa stanno facendo attualmente gli incubatori di imprese nelle regioni in via di sviluppo e una di queste regioni è MENA (Medio Oriente e Nord Africa). È anche necessario vedere come questi incubatori possano migliorare, e quale sarebbe l'incubatrice perfetta, verso la quale potrebbero lottare. Un altro aspetto importante dell'imprenditorialità nei paesi in via di sviluppo è l'imprenditorialità sostenibile, giovanile e femminile. Le donne e i giovani sono spesso scoraggiati dal diventare imprenditori in questi paesi e, pertanto, disporre di incubatori che sostengano e creino specificamente un ambiente in cui possano sviluppare le loro capacità e idee imprenditoriali sarebbe di grande importanza. Una delle maggiori sfide per la regione MENA è la disoccupazione giovanile, dove un giovane su quattro e’ incapace di assicurarsi un posto di lavoro. Le giovani donne sono le più colpite, in molti paesi MENA le percentuali di disoccupazione giovanile femminile superano il 40%. Le donne rappresentano anche una fonte imprenditoriale non sfruttata in quanto la maggior parte degli imprenditori di questi paesi sono maschi. Nello specifico, in Egitto, gli uomini rappresentano l'86% degli imprenditori. Pertanto è necessario vedere quali sono gli sforzi attualmente messi in atto dagli incubatori per stimolare l'imprenditorialità femminile e giovanile ed è sufficiente. Sia le donne che i giovani potrebbero portare sul mercato idee e innovazioni diverse, un'altra ragione per coinvolgerle maggiormente nelle pratiche imprenditoriali L'imprenditorialità sostenibile, come mezzo per sviluppare un valore sostenibile - ovvero la ricchezza degli azionisti che allo stesso tempo ci porta a un mondo più sostenibile è anche un'enorme opportunità e dovrebbe essere incoraggiata. L'imprenditorialità sostenibile è di grande importanza perché può portare le necessarie trasformazioni nel modo in cui opera l'azienda oggi, comprese le modifiche ai prodotti, i processi delle imprese, che sono attualmente insostenibili e hanno un impatto ambientale negativo nella società capitalistica. Incoraggiare gli imprenditori a cercare innovazioni nelle tecnologie pulite e trovare innovazioni dirompenti potrebbe aiutare non solo loro e altre imprese nella loro regione, ma può anche portare a un mondo migliore e più pulito. A causa dell'inquinamento crescente nel mondo, queste innovazioni non avvengono in breve tempo. Per questo motivo è necessario vedere fino a che punto gli incubatori supportano queste aziende, idee, innovazioni e quali incubatori sono più propensi a sostenerle. L'obiettivo di questa tesi è vedere come si stanno attualmente svolgendo gli incubatori nella regione MENA, quali sono i servizi che offrono, a chi li stanno offrendo (quali criteri usano quando selezionano le iniziative imprenditoriali), qual è la loro missione per trarre conclusioni su quali modelli di incubazione sono attualmente utilizzati nella regione MENA e quale modello è più probabile che venga utilizzato dai diversi sponsor (governo, ONG e privato). Ho anche esaminato quali sono i problemi affrontati dagli imprenditori nella regione MENA e in particolare in Egitto, ad esempio, per vedere se i modelli di incubazione utilizzati sono appropriati o meno e quali problemi stanno risolvendo. Ho anche esaminato se stanno sostenendo le donne e gli imprenditori giovanili e se sono specificamente rivolti a loro. Infine, ho osservato fino a che punto gli incubatori sostengono l'imprenditorialità sostenibile e progetti come la tecnologia pulita, ecc. E se questo è il loro obiettivo primario. Per concludere, ho anche esaminato la possibilità di avere un incubatore perfetto per MENA, e in generale ambienti nulli istituzionali, e se esiste un tale modello di incubazione, quale sarebbe. Per arrivare a tali conclusioni ho preso in considerazione 8 diversi incubatori della regione MENA (in particolare 3 provengono dall'Egitto, 2 dalla Tunisia e 1 dalla Giordania, dal Libano e dall'Arabia Saudita) che ho scelto intenzionalmente, al fine di tener conto della maggior parte Incubatori pertinenti di questa regione e anch’ io l'ho fatto in modo di avere incubatori con diversi sponsor (governo, ONG, università e privati). Ho usato un approccio qualitativo nella mia ricerca dato il piccolo numero di incubatori che esistono in questa regione, perché volevo analizzarli più da vicino e comprenderli meglio. Questo non potrebbe essere raggiunto usando un approccio quantitativo. Ai fini di questa tesi ho analizzato e ricercato ciascuno di loro individualmente e poi ho fatto il confronto cross-case. I risultati dell'analisi suggeriscono la necessità di due modelli di incubazione, ciascuno dei quali si rivolge a imprese imprenditoriali a diversi stadi, stadio nascente o seme. Questo è un modello di incubazione che aiuta gli incubatori fornendo agli imprenditori le necessarie capacità imprenditoriali e che li aiuta a sviluppare la loro idea in modo più completo e che li aiuta con il networking, entrando nel mercato e che più spesso cercano quote azionarie in cambio di questi servizi . Infine, gli incubatori analizzati supportano idee imprenditoriali sostenibili, ma non mirano specificamente ad esse tranne che per uno. Le donne e i giovani sono incoraggiati a diventare imprenditori, ma con un solo incubatore specificamente rivolto a imprese imprenditoriali che impiegano donne e giovani, portando a concludere che gli incubatori in queste regioni fanno ancora passi da gigante per alzare i tassi di occupazione di entrambe le donne e giovani a un livello sostenibile in queste regioni. Il tasso di disoccupazione attuale per giovani e donne nella regione MENA è di circa il 25%. Sebbene vi sia un sostegno a progetti sostenibili, anche per questo si può dire che sono necessari ulteriori sforzi perché, come affermato, le imprese Hart e Milstein che non intraprendono e guidano lo sviluppo di tecnologie pulite non avranno un posto nell'economia futura.