Asset quality review : la metodologia applicata alla banca

The goal of this thesis is to show, at a practical level, the application of the new Asset Quality Review methodology (AQR) to the portfolio of a Bank and to provide insights for developmental suggestions. The aim of the methodology, introduced by the new AQR manual, is to assess the quality of the level of provisioning estimated by the Bank's internal models. In order to estimate this provisions' level, the manual establishes first, the classification of all debtors in the portfolio into riskiness and exposure classes and two different statistical approaches thereafter. For the non-performing scope, a projection of findings phase is carried out, which consists of the projection of the additional provisioning, estimated on a sample, to the whole population. For the performing scope instead, the Challenger model is developed and employed to estimate the Expected Credit Loss.

Lo scopo della presente tesi è quello di mostrare a livello pratico l'applicazione della nuova metodologia di Revisione della Qualità degli Attivi (Asset Quality Review - AQR) al portafoglio di una Banca e fornire degli approfondimenti per eventuali spunti evolutivi. L'obiettivo della metodologia, proposta dal nuovo manuale AQR, è la valutazione della qualità degli accantonamenti stimati tramite i modelli interni della Banca. Per ottenere questa stima, è prevista dapprima una classificazione delle controparti presenti nel portafoglio in classi di rischio ed esposizione e, successivamente, l'applicazione di due diversi approcci statistici. Per il perimetro non performing viene effettuata una fase di projection of findings che consiste nella proiezione all'intera popolazione delle maggiori rettifiche stimate su un campione. Per il perimetro performing, invece, viene sviluppato il Challenger model per stimare l'Expected Credit Loss.