Impact of cultural difference on foreign companies in India

In the present world of internalization, MNC’s have played major role in the development of host countries where the organizations are operating. FDI involves much more than just transfer of capital; it also provides knowledge transfer in the area where companies are operating, and the major problem of unemployment is solved in the host country in this case India. The aim of this study is investigating the cultural, language differences between India and foreign countries through the cultural dimensions proposed by Hofstede 2010 and Dow & Karunaratna (2004), to understand the differences between business and organizational cultures of India and foreign countries. Cultural dimensions play a significant role in business success. Though there are, various people have contributed for differentiating the culture, the cultural dimensions proposed by Geert Hofstede has been first of its kind, which opened the imagination to differentiate the national cultures. Apart from Hofstede’s cultural dimensions, Dow & Karunaratna has been one of the most recent studies on cultural dimensions, language difference. The cultural dimensions are significant in finding out the similarities and differences between the cultural values, practices and Leadership style between two countries organizational culture. This study will contribute to the academic literatures devoted to cross-cultural management and International management. This paper will offer insight of how some countries in Europe and US are differ from India in their values, practices and preferred leadership styles through the cultural Typologies proposed by Hofstede and psychic distance stimuli by (Dow & Karunaratna) Keywords: FDI, MNC’s, Hofstede, Dow & Karunaratna, cultural dimensions, Language and Educational difference and Economic development differences

Nel mondo attuale, le multinazionali giocano un ruolo importante nello sviluppo dei paesi in cui operano. Gli investimenti diretti esteri sono molto più di un semplice trasferimento di capitali, in quanto favoriscono anche il trasferimento delle conoscenze nella zona in cui le aziende operano. Lo scopo di questo studio è approfondire le differenze culturali tra India e i paesi esteri investitori usando le dimensioni culturali proposti da Hofstede 2010 e Dow e Karunaratna (2004), per capire le differenze tra le culture aziendali e organizzativi di India e paesi stranieri. Le dimensioni culturali giocano un ruolo significativo nel successo del business. Le dimensioni culturali proposte da Geert Hofstede sono state le prime nel loro genere. A parte le dimensioni culturali di Hofstede, Dow e Karunaratna hanno prodotto uno dei più recenti studi sulle dimensioni culturali. Le dimensioni culturali sono utili a capire le similitudini e le differenze tra i valori culturali, le pratiche e lo stile di leadership tra due paesi. Questo studio fornisce un contributo alla gestione cross-culturale delle imprese. Questo documento offrire la comprensione di come alcuni paesi in Europa e negli Stati Uniti sono diversi da India nei loro valori, nelle pratiche e negli stili di leadership attraverso le tipologie culturali proposte da Hofstede e da Dow & Karunaratna.