The effects of the open door policy in China : how cultural distance affects joint venture innovative performances

Emerging market multinationals are becoming the major players in the business markets and knowledge has great importance for their growth and development of innovative performances. In particular Chinese economic context changed drastically after the Open Door policy, led by Deng Xiaoping in 1978. This thesis analyses the joint venture established in China after the reform trying to understand how cultural distance affects knowledge transfer and innovative performances of companies. The analysis shows that cultural distance affects negatively knowledge transfer and innovative performances, so the higher the cultural distance, the lower the knowledge shared. Results shows also that the negative effect is moderated by sector diversification, so if two companies operate in two different industrial sectors, the negative effect of cultural distance is reduced. On the contrary, the technology intensity of the industry does not affect cultural distance.

Le multinazionali nei Paesi emergenti stanno diventando i principali attori del mercato e la conoscenza ha sempre maggior importanza per la crescita e per lo sviluppo delle capacità innovative delle imprese. In particolare il contesto economico cinese è cambiato drasticamente dopo la riforma “Open door policy” condotta da Deng Xiaoping nel 1978. Questa tesi si focalizza sulle le joint venture nate in Cina dopo la riforma cercando di capire come la distanza culturale influenzi il trasferimento della conoscenza e le performance innovative delle imprese. L’analisi mostra che la distanza culturale influenza negativamente lo scambio di conoscenza; ovvero ad una più alta distanza culturale, corrisponde un minore scambio di conoscenza. I risultati mostrano anche come questo effetto negativo della distanza culturale sia moderato dal fatto che le due imprese appartengano a due settori industriali differenti. Al contrario invece, l’intensità tecnologica del settore non influenza la distanza culturale.