Process mining in banks : analysis of a Forex process

The banking sector has become one of the most complex: customers demand a more efficient and customized service and operational processes related are now more complicated and require specialized knowledge and competences. Only who is able to reach a perfect alignment between the business functions in contact with clients and bank departments that govern operational processes could achieve competitive advantage. Process mining has born as one of the most effective and innovative methodologies for the management of enterprise processes. Thanks to the support of different software, the technique offers several insights for a detailed analysis on processes, on the way in which they are realised and on possible connected inefficiencies. The thesis shows a real case of implementation of the process mining methodology inside the financial sector of one of the most competitive Italian banking groups. A pilot project has been made for exploring the potentialities that the innovative technique could have had inside the process that manages financial contracts Forex. Through the study of one of the several process in place inside the financial area, it has been possible to demonstrate the real utility and the real advantages that the methodology could bring if applied on a larger scale. For what concerns the process through which Forex contracts are managed, the process mining has resulted useful for understanding how things that are theorized in bank models are really executed.

Il settore bancario è diventato ad oggi uno dei più complessi: i clienti richiedono un servizio sempre più efficiente e personalizzato e i processi operativi che ne consentono la realizzazione sono diventati molto complicati e richiedono conoscenza e competenze specializzate. Solo chi riesce ad ottenere un perfetto allineamento tra le funzioni di business a contatto con il cliente finale e le funzioni bancarie che governano i processi operativi riesce ad ottenere un vantaggio competitivo rispetto ai concorrenti. Il process mining nasce come una tra le più efficaci metodologie innovative per la gestione dei processi aziendali. Grazie al supporto di diversi software, offre molteplici spunti per un’analisi dettagliata dei processi, del modo in cui essi sono eseguiti e delle possibili inefficienze correlate. La tesi illustra un caso pratico di applicazione del process mining all’interno del settore finanziario di una delle più competitive banche italiane. È stato effettuato un progetto pilota all’interno del quale si sono esplorate le potenzialità dell’innovativa metodologia all’interno del processo che gestisce i contratti finanziari Forex. Attraverso lo studio di uno dei molteplici processi in essere all’interno dell’area finanziaria si è dimostrata la reale utilità e i reali vantaggi che la metodologia potrebbe apportare alla banca se applicata in più larga scala. Relativamente allo specifico processo attraverso il quale vengono gestiti i contratti Forex, il process mining è risultato utile per un’analisi dettagliata di come quanto teorizzato nei modelli bancari viene praticamente attuato.