When the going gets tough : complexity as antecedent of new executive appointment

This study investigates how the complexity stemming from increasing internationalization influences the requirement of specific characteristics in the selection of new executives. The novelty of this work lies in the analysis of new appointments as a possible company resource to address three different types of complexity. Each complexity poses different challenges to the company, and consequently to the TMT that is called to manage the uncertainties and to take decisions in such an ambiguous and fast-changing environment. Cultural Complexity refers to the adversities generated by several culturally distant contexts where the firm does business. Institutional Complexity arises from operating in different and potentially conflicting national institutional environments. Economic Complexity instead is associated with the multiple innovation systems and specialised knowledge domains that characterise different national economies. We argue that appointing companies look for specific top mangers’ characteristics – Global Experience and Industry Specialisation – in order to successfully address the complexities emerging in the changing international scenario. Relying on a multilevel analysis of 486 new appointments from a pool of 144 UK-based firms between 2008 and 2018, results show that all the investigated types of complexity influence the appointment of an executive with international background, while the appointment of an Industry Specialist is significantly correlated only with Economic Complexity.

Questo studio analizza come la complessità derivante da una crescente internazionalizzazione impatti sulla richiesta di nuovi direttori esecutivi aventi determinate caratteristiche. L’originalità di questa ricerca sta nel considerare l’assunzione dei nuovi top manager come possibile risorsa delle imprese per far fronte a tre diversi tipi di complessità operativa. Ognuna di queste complessità implica diverse sfide che le aziende – e di conseguenza anche i top manager che sono chiamati a gestire le incertezze e prendere le principali decisioni – devono fronteggiare. La Complessità Culturale si riferisce alle avversità generate da diversi contesti culturali in cui la multinazionale opera. La Complessità Istituzionale emerge quando si conduce business in dissimilari contesti istituzionali, in conflitto tra loro. La Complessità di tipo economico è invece associata ai molteplici contesti innovativi e settori altamente specializzati che caratterizzano differenti economie nazionali. Sosteniamo che le imprese, al fine di gestire al meglio le complessità generate da uno scenario internazionale e in continua evoluzione, ricerchino specifiche caratteristiche nei nuovi direttori esecutivi: Esperienza Internazionale e Specializzazione nel settore di competenza dell’impresa. Facendo riferimento ad un’analisi multilivello condotta su 486 nuovi esecutivi selezionati da 144 medie e grandi imprese britanniche tra il 2008 e il 2018, i risultati mostrano che tutte le tipologie di complessità studiate in questa tesi influenzano in maniera positiva o negativa la scelta di esecutivi con background internazionale mentre, per quanto riguarda la selezione di individui specializzati nel settore dell’azienda per la quale si candidano, solo la Complessità Economica risulta essere significativamente determinante.