Analysis of the national digital payments ecosystem in Germany, Poland and South Korea

Day by day, the importance of the Mobile Payments is getting more and more significant. Although the Cash is still the king of the payments, most of the countries around the world are moving toward the cashless society by running lots of campaigns, joint ventures, government/banking collaborations etc. The new generation is more comfortable with cashless transactions and as a result of being easier and faster to run. Continuing the last reports, in the 2018 edition the Mobile Payment & Commerce Observatory chose to focus research on three Countries: Germany, Poland, and South Korea. These countries are some of the most tech-driven and digitized countries nowadays therefore are interesting to explore them in terms of Mobile Payments & Commerce behaviors. In Germany, unlike it is assumed that is a very technological country, in terms of payment methods they are one of the most cash lovers in the world as in 2017, 74% of all transactions were made using banknotes and coins. Although many people claim to be familiar with mobile payment methods, the actual number of people who use them is still low. Looking deeply in the country it can be witnessed that in a vast majority of businesses and places like restaurants, small shops etc. they do not accept anything but cash. Poland has a dual-facing payment landscape. The first of which is traditional and characterized by a wide use of cash – such as when paying out pensions to name one example. The other is remarkably innovative, making extensive use of cashless payment instruments, particularly cards and credit transfers. The Polish payments landscape encapsulates a number of cutting-edge payment trends, including instant payments, contactless card payments and Person-to- Person (P2P) mobile payments. In Korea the payment and settlement systems were for long heavily dependent on paper-based payment instruments. This is attributable to individuals' traditionally strong preference for cash as a payment instrument and the well-developed bill and cashier’s check system. Nevertheless, the use of non-paper-based payment instruments has grown steadily since the 1980s with interbank funds transfer systems such as Interbank Funds Transfer System and the Interbank CD/ATM System being established. The spread of e-commerce transactions and introduction of Internet banking in recent years are accelerating the movement toward a further diversification of the range of electronic payment and settlement systems in South Korea.

Di giorno in giorno, l'importanza dei pagamenti mobili sta diventando sempre più significativa. Sebbene Cash sia ancora il re dei pagamenti, la maggior parte dei paesi del mondo si sta muovendo verso la società cashless organizzando molte campagne, joint venture, collaborazioni tra governo e banche ecc. La nuova generazione è più a suo agio con transazioni cashless e risultato di essere più facile e veloce da eseguire. Continuando gli ultimi rapporti, nell'edizione 2018 l'Osservatorio sui pagamenti mobili e sul commercio ha scelto di concentrare la ricerca su tre Paesi: Germania, Polonia e Corea del Sud. Questi paesi sono alcuni dei paesi più tecnologicamente guidati e digitalizzati al giorno d'oggi, quindi sono interessanti esplorarli in termini di comportamenti Mobile Payments & Commerce. In Germania, a differenza di quanto si supponga che sia un paese molto tecnologico, in termini di metodi di pagamento sono uno degli amanti del contante più numerosi al mondo come nel 2017, il 74% di tutte le transazioni sono state effettuate utilizzando banconote e monete. Sebbene molte persone affermino di avere familiarità con i metodi di pagamento mobili, il numero effettivo di persone che li usano è ancora basso. Guardando in profondità nel paese si può vedere che nella stragrande maggioranza delle aziende e dei luoghi come ristoranti, piccoli negozi ecc. Non accettano altro che denaro. La Polonia ha un panorama dei pagamenti duplice. Il primo è tradizionale e caratterizzato da un ampio uso di denaro, ad esempio quando si pagano le pensioni per citare un esempio. L'altro è straordinariamente innovativo, facendo ampio uso di strumenti di pagamento senza contanti, in particolare carte e bonifici. Il panorama dei pagamenti polacchi racchiude una serie di tendenze di pagamento all'avanguardia, tra cui pagamenti istantanei, pagamenti con carta contactless e pagamenti mobili da persona a persona (P2P). In Corea i sistemi di pagamento e regolamento sono stati per lungo tempo fortemente dipendenti da strumenti di pagamento cartacei. Ciò è attribuibile alla preferenza tradizionalmente forte delle persone per i contanti come strumento di pagamento e per il sistema di assegni di cassa e cassa ben sviluppato. Tuttavia, l'uso di strumenti di pagamento non cartacei è cresciuto costantemente dagli anni '80 con l'istituzione di sistemi di trasferimento di fondi interbancari come Interbank Funds Transfer System e Interbank CD / ATM System. La diffusione delle transazioni e-commerce e l'introduzione di Internet banking negli ultimi anni stanno accelerando il movimento verso un'ulteriore diversificazione della gamma dei sistemi di pagamento e regolamento elettronici nella Corea del Sud.