Monte Carlo parallelo per il pricing di opzioni americane

In this elaborate it is introduced and implemented the algorithm proposed by C. Herrera and L. Paulot in order to price American options. It is based on Monte Carlo simulations . The main advantages are the possibility of a complete parallelization and it does not required the memorization of the simulated paths. the results are compared with the ones obtained with the Longstaff and Schwartz algorithm.

In questo elaborato viene introdotto ed implementato l'algoritmo proposto da C. Herrera e L. Paulot per il pricing di opzioni Americane basato su simulazioni di Monte Carlo. I principali vantaggi dell'algoritmo sono rappresentati dal fatto che può essere completamente parallelizzato e non necessita la memorizzazione dei cammini simulati. I risultati ottenuti vengono poi confrontati con quelli che si ottengono utilizzando l'algoritmo di Longstaff e Schwartz.