Analisi della serie storica dei bitcoin

We analyze the time series of Bitcoin prices together with the time series of the volumes of transactions and the SVI Index. We extend the analysis of Figa-Talamanca and Petacca [9] and show the statistical significance of the influence of the two exogenous terms on the time series of Bitcoin prices and on the variance of the Bitcoin time series. We show how whatever model we choose (GARCH-X and EGARCH-X) and whatever transformation we perform, the variance of the time series depends always from the exogenous term.

Abbiamo analizzato la serie storica del prezzo dei Bitcoin insieme alla serie storica dei volumi delle transazioni e dell’indicatore SVI. Abbiamo esteso l’analisi di Figa-Talamanca e Patacca [9] e mostrato la significatività statistica dell’influenza dei due termini esogeni sulla serie storica del prezzo e della varianza dei Bitcoin. Abbiamo visto come a prescindere dal modello utilizzato (GARCH-X ed EGARCH-X) e dalla trasformazione scelta la varianza della serie storica è sempre dipendente dal termine esogeno.