L'umana irrazionalità degli investitori come fattore determinante nella volatilità del mercato

The thesis deals with the model of Bakierman between prospect theory and cognitivism, in contrast with the classical theory of expect utility. It highlights how the behavior of the irrational investors affects the assets' volatility.

L'elaborato tratta il modello di Bakierman tra cognitivismo e teoria del prospetto in contrapposizione alla teoria classica dell'utilità attesa. Esso mostra come l'umana irrazionalità degli investitori sia determinante per descrivere la volatilità degli asset finanziari.