Development and testing of an impact evaluation framework for the banking system

In an international context that is slowly realizing that we need to move in the direction of greater sustainability, as indicated by the latest policies developed globally, such as the Sustainable Development Goals (SDGs) and Paris Agreement, financial operators play a crucial role in enabling companies to access the funds needed to develop sustainable business actions; this is also highlighted by the development, in recent years, of Socially Responsible Investments (SRI) and impact finance, which is a branch of them. Fundamental in this field is the implementation of tools for the identification and evaluation of the impacts generated by projects identified as sustainable: numerous tools have been generated by individual operators in this regard, often not publishing their methodologies and without reaching a common synthesis. This research work therefore aims to create a model that allows financial operators to assess the impacts generated by individual projects for which they are required to activate a credit line, tying the assessment to the frameworks currently in use, such as the one developed by the GRI and the SDGs outlined by the United Nations. The model identified was then transposed into a tool that allows its practical application in credit management operations, together with guidelines that allow operators to understand the model and to apply it in the different cases they can meet. The tool presented was firstly validated through some tests carried out on real cases, which allowed the introduction of some corrective actions. The limited number of tests carried out remains the main limitation of research work, which could have better verification through its experimentation on a wider number of projects.

In un contesto internazionale che si sta lentamente accorgendo di dover muovere i propri passi nella direzione di una maggiore sostenibilità, così come indicato dalle più recenti policy sviluppate a livello globale, come gli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDGs) e gli Accordi di Parigi, gli operatori finanziari hanno un ruolo cruciale per permettere alle imprese di accedere ai fondi necessari per lo sviluppo di azioni di business sostenibili; ciò è evidenziato anche dallo sviluppo rilevato negli ultimi anni nel campo degli investimenti socialmente responsabili e della finanza a impatto, che è una branca di essi. Fondamentale in questo campo è la realizzazione di strumenti per l’individuazione e la valutazione degli impatti generati da progetti identificati come sostenibili: numerosi strumenti sono stati generati dai singoli operatori in questo senso, spesso non pubblicizzandone le metodologie e senza giungere ad una sintesi. Questo lavoro di ricerca si pone quindi l’obiettivo di creare un modello che permetta agli operatori finanziari di valutare gli impatti generati da singoli progetti per i quali viene loro richiesto l’attivazione di una linea di credito, legando la valutazione ai principali framework attualmente in uso, come quello sviluppato dal GRI e gli SDGs delineati dalle Nazioni Unite. Il modello individuato è stato poi trasposto in un tool che ne permetta l’applicazione pratica nelle operazioni di gestione del credito, unitamente a delle linee guida che permettano agli operatori di comprendere il modello e applicarlo nelle diverse casistiche che possono incontrare. Il tool presentato è stato preliminarmente validato attraverso alcuni test svolti su casi reali, che hanno permesso l’introduzione di alcune azioni correttive. Il numero limitato di test effettuati resta la principale limitazione del lavoro di ricerca, che potrebbe avere una migliore verifica tramite la sua sperimentazione su un numero più ampio di progetti.