Inventory optimization of all free standing factories across downstream warehouses on Emea level : a case study in Whirlpool Corporation

A 21st century business environment has already been subjected to radical changes and disruptions. As a consequence, business in this generation has literally changed their way of working. Adoption to the new way can be passion driven or through realization of its necessity to keep the business going. Either way, the need to adapt to novel marketing channels, platforms and technology is imminent to maintain a global footprint for any Multinational Company. Supply chain has turned out to be one of the crucial functions of any company and managing the inventory is fundamental to supply chain management. Home appliances industry is no exception. Old school approach and traditional methods are not enough for decision making in this intense competitive environment. As business spread across the world, moving towards globalization, supply chain becomes much more complex. It is important to become adaptable and agile in approach. This contribution will give individual insights starting from the introduction of Whirlpool Corporation following with the basic understanding of the inventory and the terminologies related to it. Moving ahead, individual will be exposed to the importance of inventory for the business and how it can be problematic if we end up with inventory more than optimum. Financially, there will be a link established between the financial performance of the company and inventory levels. Next part will provide knowledge from the past about inventory models and how these models could be adapted to make business more resilient. This study also gives you an opportunity to deep dive onto the problem and its scope. Detail explanation will be provided on the issue which Whirlpool EMEA was facing and how teams contributed to setup a standard procedure to deal with the problems. Along with key parameters highlighted, brief and limited explanation is provided on the mathematical model which was designed and used as fundamental approach. Limited information is shared owing to company’s policy over data. However, based on the mathematical approach, a tracker file is established which explains in detail why it was created, how it was created and what purpose this file is serving. Results are shared at the end which gives the snapshots of the success justifying the effort which was put in. Although results are not attained to perfection and there is a still long way to go but point of appreciation is the standards which are defined and followed. At the end, brief discussion is made on how the current affairs are affecting the business and how things will go in future.

L'ambiente imprenditoriale del 21 ° secolo è già stato soggetto a cambiamenti e interruzioni radicali. Di conseguenza, le aziende di questa generazione hanno letteralmente cambiato il loro modo di lavorare. L'adozione di questo cambiamento può essere guidata dalla passione o attraverso la realizzazione della necessità di far andare avanti l'attività. In entrambi i casi, la necessità di adattarsi a nuovi canali di marketing, piattaforme e tecnologie è imminente per mantenere un'impronta globale per qualsiasi azienda multinazionale. La catena di approvvigionamento si è rivelata una delle funzioni cruciali di qualsiasi azienda e la gestione dell'inventario è fondamentale per la gestione della catena di approvvigionamento. L'industria degli elettrodomestici non fa eccezione. L'approccio della vecchia scuola e i metodi tradizionali non sono sufficienti per il processo decisionale in questo intenso ambiente competitivo. Man mano che le imprese si diffondono in tutto il mondo, verso la globalizzazione, la catena di approvvigionamento diventa molto più complessa. È importante diventare adattabili e agili nell'approccio. Questo contributo fornirà approfondimenti individuali a partire dall'introduzione di Whirlpool Corporation della comprensione di base dell'inventario e delle terminologie ad esso correlate. Andando avanti, l'individuo sarà esposto all'importanza dell'inventario per l'azienda e di come può essere problematico quando diventa più che ottimale. Sul piano finanziario, ci sarà un legame stabilito tra le prestazioni finanziarie dell'azienda e i livelli di inventario. La parte successiva fornirà le conoscenze del passato sui modelli di inventario e su come questi modelli potrebbero essere adattati per rendere le aziende più resilienti. Questo studio offre anche l'opportunità di approfondire il problema e la sua portata. Verranno fornite spiegazioni dettagliate sul problema che Whirlpool EMEA stava affrontando e su come i team hanno contribuito a impostare una procedura standard per affrontare i problemi. Insieme ai parametri chiave evidenziati, viene fornita una breve e limitata spiegazione del modello matematico che è stato progettato e utilizzato come approccio fondamentale. Le informazioni sono condivise limitatamente a causa della politica aziendale sui dati. Tuttavia, in base all'approccio matematico, viene creato un file tracker che spiega in dettaglio perché è stato creato, come è stato creato e a quale scopo viene utilizzato questo file. I risultati sono condivisi alla fine, il che fornisce le istantanee del successo che giustificano lo sforzo che è stato messo in atto. Sebbene i risultati non siano stati raggiunti alla perfezione e ci sia ancora molta strada da percorrere, il punto di apprezzamento sono gli standard che sono stati definiti e seguiti. Alla fine, viene fatta una breve discussione su come gli affari attuali stiano influenzando il business e come andranno le cose in futuro.