The adoption of supply chain finance instruments beyond the first tier of the supply chain

Purpose, originality & value – This work has been developed with the aim of understand the state of the art of supply chain finance beyond the first tier and investigate which are the determinants that influence the offer and the adoption of such solution, both related to the supply chain primary actors and to financial or technology providers. This work contributes to the existing knowledge identifying the major determinants influencing deep tier financing applications from the provider side, assessing the major drivers related. The theorical contribution of this work aims at covering the gaps of the literature about deep tier financing and providers point of view. Design, methodology & approach – The research, as first step, starts with the analysis of the academic literature available about supply chain finance and correlated subjects. From this analysis the knowledge landscape around supply chain finance became clear, uncovering the gaps of the literature around deep tier financing. Starting from these gaps, the research questions and a preliminary research framework have been developed and detailed. This model has been validated through a set of interviews with practitioners, which led to an update of the preliminary version towards the final structure of the framework. Results – Deep tier financing can still be considered a niche market, where the role of the buyer is crucial for the success of the solution. As common requirement, the buyer is identified in a large and creditworthy corporate, while its willingness to help deep tiers influences the set of solutions implementable. From provider-side, technology is the crucial aspect for deep tier financing, which is influenced both from the scalability of the platform and the underlying infrastructure. The correlation between these factors leads to the identification of four macro-archetypes of approaches towards deep tier solutions. Practical & managerial implications – This research brings to managers a tool allowing them to understand, on buyer side, the eligibility of their companies for the implementation of a deep tier financing program, clarifying the relevance of their own involvement, while from providers side gives a picture of the basic requirements to approach the provision of deep tier financing solutions. Limits & future research – This research has embedded limitations, identifiable in the low maturity of companies interviewed regard deep tier financing solutions, the overall limited number of interviews carried out and the scope kept on upstream supply chain. The field is open for more quantitative researches, covering also risk and cost related aspects and including a broader set of actors. 

Scopo, originalità e valore – Questo lavoro è stato sviluppato con la finalità di comprendere lo stato dell’arte riguardo il supply chain finance oltre il primo livello di fornitura e investigare i fattori che influenzano l’offerta e l’adozione di queste soluzioni, legati sia agli attori primari della catena di fornitura sia ai fornitori finanziari e tecnologici. Questa tesi contribuisce alla letteratura esistente identificando i principali fattori influenzati l’applicazione del deep tier financing lato provider, insieme alle leve correlate. Il contributo teorico punta a coprire le lacune della letteratura legate al deep tier financing e al punto di vista dei provider. Design, metodologia e approccio – Inizialmente, la ricerca si è concentrate sull’analisi della letteratura accademica disponibile riguardante il supply chain finance e gli ambiti correlati. Questo studio ha reso chiaro il panorama della conoscenza legata al supply chain finance, rivelando le lacune della letteratura riguardo il deep tier financing. Partendo da queste sono stati sviluppati e dettagliati le domande di ricerca e il modello preliminare di ricerca. Questo modello è stato validato attraverso una serie di interviste ad esperti, che hanno portato all’aggiornamento del modello preliminare conducendo alla struttura finale dello stesso. Risultati – Il deep tier financing può essere ancora considerato nello stadio di mercato di nicchia, dove il compratore riveste un ruolo chiave per il successo finale della soluzione. Il compratore è, come prerequisito, univocamente definito come un’azienda solvibile e di notevoli dimensioni, mentre il suo coinvolgimento nel finanziamento della parte più distante della catena influenza l’insieme delle soluzioni implementabili. Dal punto di vista del provider, invece, il livello tecnologico è visto come un aspetto cruciale per il deep tier financing, il quale è influenzato sia dalla scalabilità della piattaforma sia dall’infrastruttura sottostante. La correlazione tra questi fattori ha portato all’identificazione di quattro macro-archetipi riguardo l’approccio al deep tier financing. Implicazioni pratiche e manageriali – Questa tesi fornisce ai manager uno strumento che aiuta la comprensione, lato provider, dell’eleggibilità delle loro aziende ai fini dell’implementazione del deep tier financing, rendendo evidente la rilevanza del loro coinvolgimento a riguardo, mentre dal punto di vista dei provider fornisce un’idea dei requisiti minimi per entrare nel mercato della fornitura di programmi di deep tier financing. Limiti e ricerche future – Questo lavoro ha delle limitazioni intrinseche, identificabili nel basso livello di maturità dell’analisi riguardo il deep tier financing da parte delle aziende contattate, il numero limitato di interviste eseguite e la imitazione dello scopo sulla catena di fornitura antecedente l’impresa focale. Il campo rimane aperto per ricerche più quantitative, che coprano altri fattori quali rischi e costi legati a questi programmi e che includano un più ampio panorama di attori di mercato.