Online learning : an application to high frequency trading

The purpouse of this work is to investigate the potenital capability of the online learningframework in the realm of (high frequency) trading. In particular I will try to develop a high fre-quency trading strategy for the BTC/USDT cryptocurrency pair. I will begin this work by brieflyreviewing the various kinds of electronic markets with particular emphasis on the continuous doubleauction model (CDA). Next I will present the online learning framework and discuss some algo-rithms relevant to my work. Next I will describe the main ideas involved in designing the strategyunder development. I will then present the data used in order to formulate an appropriate model forprice direction prediction. Next I will propose a concrete trading strategy, trying to explain how thechosen online-learning algorithms can help the agent to profit. In particular I will present applica-tion of the perceptron, second order perceptron and the hedge algorithms. Finally, before providingfinal remarks, I will explain the results obtained in the experiments and present some performancemetrics and commentary.

Lo scopo di questo lavoro e’ investigare le potenzialita’ del framework di Online learn-ing nel contesto del trading ad alta frequenza, proponendo una strategia di trading sulla coppiaBTC/USDT. Cominciero’ il lavoro descrivendo brevemente la tassonomia dei marcati elettronicicon enfasi sul tipo continuous double auction (CDA). In seguito’ parlero’ del framework di OnlineLearning, portando come algoritmi rilevanti Perceptron e Hedge che saranno rilevanti per il succes-sivo sviluppo del lavoro. Poi, dopo aver descritto a grandi linee la strategia’ di trading che questatesi si prefigge di sviluppare, cominciero’ con la descrizione dei dati utilizzati per formulare unmodello per la predizione della direzione del prezzo della coppia BTC/USDT. Una volta descrittae commentata la soluzione proposta procedero’ descrivendo e commentando i risultati sperimentaliottenuti. Concludero’ proponendo eventuali estensioni e descrivendo i rischi associati alla strategiaproposta