Dynamic capabilities and their impact on agility in the luxury fashion supply chain

In an environment characterized by an intense dynamicity, companies are often forced to face unpredictable and unstable conditions. Companies are now progressively understanding the importance of owning Dynamic Capabilities in order to perceive the changes and promptly react. One of the most dynamic industry is the luxury fashion, in which companies are running their businesses trying to anticipate the everchanging customers trends and preferences. With the aim to provide the right products in the right quantity, the activities of planning, coordinating and controlling materials, parts and finished goods are essential. These activities require the involvement of different actors along the network, from first tier suppliers to final customers, thus, the supply chain concept and its strategies are becoming increasingly important in the luxury fashion industry. A concept that is gaining relevance for the supply chain theory is that of agility, especially to rapidly respond to change. By studying in parallel the dynamic capabilities and the supply chain theories, we noticed that there was a connection between DCs and the supply chain agility, however this topic has not yet been deepened by the existing literature. Our study indeed focuses on the dynamic capabilities’ theory and especially on how these could be applied to supply chain studies. The aim of this dissertation is to understand which dynamic capabilities are needed by companies to react to turbulent contexts in the best way. The final purpose nowadays is to create a supply chain agile enough to overcome disruptive events, which is an issue especially important in the current context where the Covid-19 pandemic is having a huge impact on every industry. Through the adoption of a multiple case study, our research provides useful insights on which are the DCs most frequently developed in the luxury fashion companies and how these could influence the supply chain agility level. Finally, the dynamic capabilities are also needed to be resilient in facing disruptive and unexpected events, and, to prove their relevance in doing so, we explored the companies’ reaction to Covid-19. From the data gathered and their analysis, it emerges that the development of the right DCs for the focal sector could have an influence in the achievement of supply chain agility. Finally, it turned out that these capabilities are helpful in facing unpredictable and high magnitude risks, allowing companies to react fast and try to survive. We have concluded this work with further considerations about the managerial implications of these findings, since now managers can have additional notions about possible agility enablers, when they want to improve the supply chain agility of their company, and this could lead to a most conscious investment decision.

In un ambiente caratterizzato da un’intensa dinamicità, le aziende sono spesso costrette ad affrontare condizioni imprevedibili e instabili. Per questo motivo le aziende operanti nei diversi settori stanno progressivamente comprendendo l’importanza di possedere capacità dinamiche per percepire i cambiamenti e reagire prontamente. Uno dei settori più dinamici è quello della moda, specificatamente del lusso, in cui le aziende gestiscono le proprie attività cercando di anticipare le tendenze e le preferenze dei clienti in continua evoluzione. Con l’obiettivo di fornire i prodotti giusti nella giusta quantità, le attività di pianificazione, coordinamento e controllo di materiali, parti e prodotti finiti sono essenziali. Queste attività richiedono il coinvolgimento di diversi attori lungo la rete, dai fornitori di primo livello ai clienti finali, quindi, il concetto di filiera e delle strategie ad essa connesse stanno diventando sempre più importanti nel settore del lusso e della moda. Un concetto che sta acquisendo rilevanza per la teoria della supply chain è quello di agilità, soprattutto per rispondere rapidamente al cambiamento. Studiando parallelamente le capacità dinamiche e le teorie della supply chain, abbiamo notato che esiste una connessione tra capacità dinamiche e agilità della supply chain, tuttavia questo argomento non è stato ancora approfondito dalla letteratura esistente. Infatti, la nostra ricerca si concentra sulla teoria delle capacità dinamiche e specialmente su come queste possano essere applicate al concetto di supply chain. L’obiettivo di questa tesi è quello di capire quali sono le capacità dinamiche richieste dalle aziende per reagire a contesti turbolenti nella maniera più corretta. Lo scopo finale è quello di creare una supply chain abbastanza agile da poter superare eventi inaspettati. Questo è un problema molto rilevante soprattutto oggigiorno dove la pandemia dovuta al Covid-19 sta avendo un profondo impatto su tutti i settori. Attraverso l'adozione di più casi studio, la nostra ricerca fornisce utili spunti su quali sono le capacità dinamiche più sviluppate nelle aziende di moda particolarmente focalizzate sul settore del lusso e su come queste potrebbero influenzare il livello di agilità della supply chain. Infine, le capacità dinamiche sono necessarie anche per essere resilienti nell'affrontare eventi dirompenti e inaspettati e, per dimostrare la loro rilevanza nel farlo, abbiamo esplorato la reazione delle aziende prese in esame al Covid-19. Dai dati raccolti e dalla loro analisi emerge che lo sviluppo delle giuste capacità dinamiche per il settore focale potrebbe influire sul raggiungimento dell'agilità della filiera. Infine, si è scoperto che queste capacità sono utili per affrontare rischi imprevedibili e di entità elevata, consentendo alle aziende di reagire rapidamente e cercare di sopravvivere. Abbiamo concluso questo lavoro con ulteriori considerazioni sulle implicazioni gestionali di questi risultati, poiché ora i manager possono avere nozioni aggiuntive sui possibili fattori di agilità quando vogliono migliorare l'agilità della supply chain della loro azienda, e questo potrebbe portare a decisioni di investimento più consapevoli.