Smart retailing : a model to assess the economic sustainability of smart shelf-enabled dynamic pricing

Objective. Nowadays, it is fundamental for retailers to rethink their strategy in terms of Smart Retailing. In order to remain competitive, physical retailers should invest in technologies that allow both to optimize back-end processes and to satisfy the demanding needs of the modern consumer. This work aims at evaluating the economical sustainability of an investment in smart shelf technology employed to perform dynamic pricing. Methodology. First, the analysis of the literature allowed to get an overview of the state of the art of Smart Retailing. Consequently, a dynamic pricing model was developed considering a retailer selling a perishable good and intending to invest in smart shelves. In order to obtain the input data needed to implement the model, semi-structured interviews were conducted with a company and some retailers. Finally, the economic sustainability of the investment was measured according to ROI/payback time indicators. Conclusions. The results show that the employment of smart shelves to perform dynamic pricing allow retailers to moderately increase their profits. However, the main benefits of such technology - namely the ability to optimize backend activities - lead to the conclusion that the investment in such solution would mainly benefit large retailers.

Obiettivo. Al giorno d'oggi, è fondamentale per i rivenditori al dettaglio ripensare la loro strategia in termini di Smart Retailing. Per rimanere competitivi, i commercianti dovrebbero investire in tecnologie che permettano sia di ottimizzare i processi di back-end sia di soddisfare le esigenti necessità del consumatore moderno. Questo lavoro mira a valutare la sostenibilità economica di un investimento in una tecnologia di scaffali intelligenti impiegata per eseguire dynamic pricing. Metodologia. In primo luogo, l'analisi della letteratura ha permesso di ottenere una panoramica dello stato dell'arte dello Smart Retailing. Successivamente, è stato sviluppato un modello di dynamic pricing considerando un rivenditore di beni deperibili che intende investire in scaffali intelligenti. Per ottenere i dati di input necessari all’implementazione del modello sono state condotte interviste semi-strutturate con un’azienda e con alcuni commercianti. Infine, la sostenibilità economica dell'investimento è stata misurata secondo gli indicatori ROI/tempo di payback. Conclusioni. I risultati mostrano che l'impiego di scaffali intelligenti per l'esecuzione di dynamic pricing permette ai rivenditori al dettaglio di aumentare moderatamente i loro profitti. Tuttavia, i principali benefici di tale tecnologia - ovvero la capacità di ottimizzare le attività di back-end - portano a concludere che l’investimento in tale tecnologia porterebbe beneficio principalmente ad un commerciante di dimensioni maggiori.