Propagazione di una crisi finanziaria all'interno di una rete complessa

Negli ultimi anni, la propagazione di crisi finanziare è stato uno degli argomenti che ha attirato maggiormente l'interesse degli economisti. Questo ci ha spinti ad andare ad analizzare i meccanismi attraverso i quali le crisi finanziarie si propagano e i fattori che le rendono più o meno destabilizzanti. Una volta individuate le determinanti che guidano un paese ad effettuare i propri investimenti internazionali, e i principali canali di trasmissione tra paesi, abbiamo utilizzato una rete complessa come modello per la descrizione delle scelte di allocazione del capitale e come base operativa per la creazione di un sistema dinamico che riproduca la propagazione della crisi. Il modello da noi proposto si presenta come un sistema a 3 equazioni, a tempo discreto, e ci ha permesso di interpretare rispettivamente, l'andamento dinamico del valore di mercato degli strumenti detenuti in portafoglio, divisi in titoli di debito pubblico e azioni. Le simulazioni di crisi effettuate, mostrano che, l'intensità di propagazione di uno shock, dipende in misura rilevante dalle caratteristiche intrinseche del nodo e dal suo posizionamento all'interno della rete. Questo comportamento è coerente con la struttura gerarchica della rete complessa da noi considerata: in particolare si è potuto apprezzare come la centralità dei nodi, giochi un ruolo fondamentale nella determinazione dell’intensità di propagazione di una crisi.