Measuring digitalization in Europe : a proposal for digital maturity indexes through PCA and an application to panel data

Information and Communication Technologies have become part of everyday lives and one of the major driving forces for firms’ productivity and competitiveness. Information society has grown into a priority for many countries and policy makers have prioritized digitalization in their political agendas allocating significant investments and resources to it. In turn, ICT has contributed to the development of the overall economic growth of developed countries, becoming one of the driving forces of the economy (Meng & Li, 2002). Given the importance of the topic, a wide variety of research has been already performed. In particular, different e-readiness assessments, composite index or qualitative tools developed. Nonetheless, a detail analyses shows that the drawbacks of these models are many. The Authors of this work therefore attempt to overcoming the main limits found, with the objective of building a solid tool, named Digital Maturity Index, that is comprehensive of the multi-dimensionality of the phenomenon, is build following objective methodological steps and being of concrete use for policy makers, given its unique structure that differentiate between the investment made by countries, measured by 52 indicators and the results achieved, measured by other 56. After a first construction of the index where the structure is given a priori, a data driven approach of Principal Component Analysis is performed. Nonetheless, since Digitalization is not a stand-alone topic and it has been proven that has economic and social effects, a Panel Data Analysis grasps the correlation between changes in countries’ level of Digitalization and changes in countries’ socio-economic indexes across years.

Le Tecnologie dell’Informazione e della Comunicazione sono diventate parti ponderanti della nostra vita, ma sono anche un elemento essenziale nelle aziende poiché può portare ad un incremento di produttività e competitività. Dunque avere una forte Digitalizzazione è diventata una priorità per molti paesi e molti decisori politici, allocando investimenti e risorse significative. A loro volta, queste tecnologie hanno contribuito allo sviluppo economico dei paesi (Meng & Li, 2002). Data l’importanza dell’argomento, una grande quantità di ricerca è già stata svolta: sono stati sviluppati molti strumenti di “e-readiness”, indici compositi o strumenti qualitativi. Nonostante ciò, andando in profondità, si scopre come questi modelli presentano numerosi svantaggi. Gli autori di questa tesi vogliono quindi cercare di superarne i limiti principali, costruendo uno strumento, chiamato Digital Maturity Index, che colga le multi-dimensioni di questo fenomeno in maniera esaustiva, seguendo passi metodologici quanto più possibili oggettivi e che quindi possa essere concretamente utile per prendere decisioni di investimenti o per capire le priorità e i punti deboli di un paese. In particolare, la sua struttura è formata in due: da un lato misura con 52 indicatori gli investimenti fatti, dall’altro, con altri 56 indicatori, ne coglie i risultati ottenuti. Dopo questa costruzione di un indice i cui pesi sono dati a priori, viene svolta una Principal Component Analisi. In aggiunta a ciò, siccome la Digitalizzazione non è un fenomeno a se’ stante, e i suoi effetti economici e sociali sono stati provati, un’Analisi Panel Data è svolta con l’obiettivo di afferrare la correlazione di cambiamenti a livello di Digitalizzazione rispetto ai cambiamenti di indicatori socio-economici.