The evolving landscape of the United States' commercial drone industry : an exploration of industrial dynamics in nascent industries

This thesis contributes by offering a comprehensive overview of the US commercial drone industry and an in-depth analysis of the industry's competitive dynamics. To achieve this objective, an original database containing a list of drone types, manufacturers, and applications was compiled using data from multiple sources, including the Federal Aviation Administration (FAA), The Verge, and Orbis. The first step consisted of collecting all of the drone petitions from FAA with a total of 5551 petitions spanning from 2014 to 2016. The data was then processed and developed into a unique database, collecting information on 221 drone firms offering 389 drone models within 6 different applications in the US. Next, the variables were then established to assist in gaining insight into the US commercial drone industry. The first analysis found that firms that diversify their solution to various applications have higher demand compared to firms that specialized in just 1 or 2 applications. There is also a trend in the changes of drone needs as the request move towards a more complex application. The second analysis was focusing on how firms within the industry react and why they make a decision to exit the market. It shows that competitive pressures heavily impact firms’ decision to exit the market especially when the pressure comes from the leader of the industry.

Questa tesi offre una panoramica approfondita delle dinamiche settoriali e competitive della nascente industria dei droni commerciali negli Stati Uniti d’America. L’analisi su cui si basa questa tesi e’ stata condotta a partire da un database costruito ad-hoc incrociando dati primari circa le imprese produttrici di droni, i modelli prodotti, ed i loro potenziali adottanti. Le principali fondi di dati sono state la Federal Aviation Administration (FAA), The Verge, e Orbis – Bureau van Dijk. Il primo passo è quello di raccogliere tutte le petizioni dei droni presentate presso la FAA negli anni dal 2014 al 2016, per un totale di 5551 petizioni. Questi dati sono stati poi elaborati in un database contenente 221 imprese produttrici di droni, che offrono 389 modelli di droni in 6 diverse applicazioni. La prima analisi ha rilevato che le aziende che diversificano la loro soluzione per varie applicazioni hanno maggior successo rispetto alle aziende che si specializzano solo in 1 o 2 applicazioni. Si osservano inoltre cambiamenti nelle esigenze degli adottanti, con richieste che man mano si muovono verso un'applicazioni più complesse. La seconda analisi si è concentrata sulle dinamiche di uscita delle imprese produttrici di droni, considerando due diverse forme di uscita: chiusura e acquisizione (o fusione). I risultati mostrano come le pressioni concorrenziali del leader di mercato influenzano fortemente la decisione delle aziende di uscire dal mercato, specialmente a seconda della tipologia di impresa considerata e della tipologia di applicazioni a cui i droni prodotti sono rivolti.