The Zimpler case: a comparative Life Cycle Assessment of Account-to-Account vs Card payments. How can the measurement of the environmental impact change the FinTech world?

The growing significance of sustainability has prompted diverse industries to explore virtuous practices aimed at minimizing their environmental footprint and demonstrating respect for the environment. Among these industries, the financial sector occupies a pivotal role in addressing the urgent imperative of mitigating climate change. This heightened attention to sustainability is evident not only among traditional financial service providers but also among fintech companies. This dynamic has led to the emergence of what is commonly referred to as Green Finance. Additionally, the nascent field of Impact Investing has underscored the critical relevance of sustainability in shaping prudent investment decisions. Given the salience of this topic and the limited extant literature, this thesis endeavors to provide an illustrative example of the value of measuring the environmental impact in the financial world. Specifically, this study involves a comparative analysis about the emissions caused by a debit card payment of SEK 268 in Sweden and an average Account-to-Account (A2A) transaction amounting to 1900 SEK executed via Zimpler in Sweden during the year 2022. This assessment leverages the methodology of Life Cycle Assessment (LCA) using the software SimaPro with the database Ecoinvent 3 lastly updated in 2021. The results are analyzed using both ReCiPe 2016 Endpoint (H), when considering the results in μPt terms and midpoint/endpoint impact, and IPCC 2021 GWP100 (incl. Co2 uptake), when considering the results in Co2 equivalents. The obtained results show the lower impact caused by the A2A transaction. Furthermore, this thesis includes a concise examination of the data provided by Amazon Web Service, the database provider for Zimpler, which offers the Customer Carbon Footprint Tool. In the concluding section, we demonstrate the utility of the environmental impact measurements. Financial institutions can harness the deeper and more quantified insights regarding their environmental impact to not only make environmentally responsible decisions, but also to enhance transparency, optimize cost-efficiency, and ensure regulatory compliance. In the realm of Impact Investment, the integration of environmental measurements can have diverse implications, including improved access to capital, enhanced regulatory compliance, the identification of new market opportunities, and the cultivation of robust stakeholder engagement.

La crescente centralità della sostenibilità sta promuovendo l’aumento di attività sostenibili in vari settori tra cui quello finanziario, settore che riveste un ruolo fondamentale nella risposta alla sfida della mitigazione del cambiamento climatico. Questa tendenza non coinvolge soltanto i principali attori del mercato, ma ha anche permesso la nascita delle cosiddette "Green Fintech", aziende che forniscono servizi finanziari integrati con iniziative sostenibili. Inoltre, anche nell'ambito degli investimenti, si osserva una crescente tendenza al considerare la sostenibilità come tema centrale. La letteratura scientifica risulta ancora limitata, con ricerche riconducibili ai soli ultimi cinque anni; dunque, l'obiettivo della presente tesi è fungere da ponte interdisciplinare, fornendo una valutazione quantitativa degli impatti ambientali derivanti da due modalità di pagamento digitali. Nello specifico, si confrontano un pagamento effettuato in Svezia nel 2019 mediante carta di debito di importo pari a 268 SEK e una transazione di importo medio di 1900 SEK eseguita tramite Zimpler in Svezia nel 2022. L'analisi degli impatti ambientali è condotta attraverso un’Analisi del Ciclo di Vita utilizzando il software SimaPro basato sul database Ecoinvent 3-2021. L’analisi dei risultati viene effettuata considerando sia ReCiPe 2016 Endpoint (H), che permette di ottenere risultati in termini di μPt e impatti midpoint/endpoint, sia IPCC 2021 GWP100 (incl. Co2 uptake), ottenendo risultati in termini di Co2 equivalente. I risultati evidenziano un minore impatto ambientale associato alle transazioni A2A. Inoltre, viene effettuata una breve analisi dei dati forniti tramite il Customer Carbon Footprint Tool di Amazon Web Service (AWS), il fornitore dei servizi di gestione dei database per Zimpler. Questo agevola nell'identificazione delle fonti di emissioni di Co2 e nella formulazione di strategie per la riduzione delle suddette. Infine, si espone l'importanza dell'analisi degli impatti ambientali derivanti dai servizi di pagamento. Informazioni più dettagliate sono utili non solo per adottare decisioni a favore dell'ambiente, ma anche per aumentare la trasparenza, ottenere efficienza dei costi, assicurare la conformità normativa e gestire i rischi ambientali connessi alle loro attività. Tale valutazione assume rilevanza anche nell'ambito dell’Impact Investing per agevolare l'accesso a capitale, creare nuove opportunità di mercato e favorire l'engagement degli stakeholder.