Sustainable business models in Fashion Industry - startups analysis and categorization

Fashion industry has a huge impact on environment and society and is ranked second most polluting sector after oil extraction. Fast fashion business model is widespread and is based on the production of low-quality, low-cost garments destined to be thrown away at the end of their short life cycle. However, emerging startups are offering innovative solutions, based on sustainable busi- ness models (SBM) to make the industry more virtuous. These business models cover the three dimensions of the Triple Bottom Line theory and propose long term oriented solutions to create value for stakeholders, including society and nature. Literature analysis showed that sustainable business models classifications already exist, however none of them is specifically related to fashion industry. This thesis aims to fill this gap, by analyzing how startup business models are dealing with sustainability, a classification of sustainable business models has emerged. Startups’ business models are divided in three categories: Slowing down consumption, Impact reduction and Closing the loop. Then the classification has been confronted with literature classifications in order to show contributions, limits and improvements.

L’industria della moda ha un enorme impatto sull’ambiente e sulla società ed è al secondo posto tra i settori più inquinanti dopo l’estrazione del petrolio. Il modello di business del fast fashion è molto diffuso e si basa sulla produzione di capi di abbigliamento di bassa qualità e a basso costo, destinati a essere gettati via alla fine del loro breve ciclo di vita. Tuttavia, le startup emergenti stanno offrendo soluzioni innovative, basate su modelli di business sostenibili per rendere il settore più virtuoso. Questi modelli di business coprono le tre dimensioni della teoria della Triple Bottom Line e propongono soluzioni orientate al lungo termine per creare valore per gli stakeholder, compresi la società e la natura. L’analisi della letteratura ha mostrato che esistono già classificazioni di modelli di business sostenibili, ma nessuna di esse riguarda specificamente l’industria della moda. Questa tesi mira a colmare questa lacuna, analizzando il modo in cui i modelli di business delle startup affrontano la sostenibilità, e ne è emersa una classificazione dei modelli di business sostenibili. I modelli di business delle startup sono suddivisi in tre categorie: Riduzione dei consumi, Riduzione dell’impatto e Chiusura del ciclo. La classificazione è stata poi confrontata con le classificazioni della letteratura al fine di evidenziare contributi, limiti e miglioramenti.