Efficiency and compliance in wealth advisors coordination: a case study of Mediobanca premier

This thesis explores the role of the middle office function in the banking and financial sector, highlighting its strategic importance in ensuring operational efficiency, cross-functional coordination, and regulatory compliance. The study focuses on the wealth management domain, where high process complexity and strict regulations make the middle office a crucial organizational component for guaranteeing the correct functioning of business operations. Using Mediobanca Premier as a case study, the thesis examines the coordination function supporting the onboarding and management of Wealth Advisors and, based on an analysis of existing workflows, proposes a redesigned operational model and a set of automation solutions. These proposals are supported by qualitative assessments of their expected impact on efficiency, process traceability, and operational risk reduction.

Questa tesi analizza il ruolo della funzione di middle office nel settore bancario-finanziario, evidenziandone l’importanza strategica nel garantire l’efficienza operativa, il coordinamento tra le diverse funzioni aziendali e il rispetto dei requisiti normativi. Il lavoro si concentra in particolare sull’ambito del wealth management, dove la complessità dei processi e l’elevato livello di regolamentazione rendono il middle office un elemento chiave per assicurare la corretta operatività della rete commerciale. Attraverso un caso studio su Mediobanca Premier, la tesi descrive il funzionamento della funzione di coordinamento a supporto dell’onboarding e della gestione dei Wealth Advisor e, partendo dall’analisi dei flussi operativi esistenti, propone una loro riprogettazione accompagnata da soluzioni di automazione. Le proposte sono supportate da analisi qualitative dei benefici attesi in termini di efficienza, tracciabilità dei processi e riduzione dei rischi operativi.