Reporting and Supply Chain transparency in eu net-zero industries: a critical raw materials perspective

The growing population, industrialization and climate change are among the topics that are shaping the world. Accelerating shift towards net zero economy is crucial in Europe to enable sustainable growth, and critical raw material supply will be essential for the strategic sectors. Two sectors that combine strategic importance and clean technology implementation are wind turbines and e-mobility. These industries rely heavily on critical raw materials like lithium, nickel, cobalt and rare earth elements, where availability from European sources are limited. In order to enable the growth of these sectors, European Union has introduced extensive regulatory framework, including European Green Deal, Net Zero Industry Act, Critical Raw Material Act and Corporate Sustainability Reporting Directive, for improving sustainability performance and disclosures. This thesis investigates how European companies in REE, Li, Ni and Co value chains for Wind Turbine and Li-ion industries respond to the sustainability reporting requirements, what level of transparency they provide and how strategies differ in different value chain steps. The research begins with literature review of the regulatory framework and overview of selected critical raw materials and their role in net zero technologies. Then qualitative assessment is applied on the sustainability reports from European companies across wind turbine and Li-ion battery value chains. The analysis showed differences in reporting maturity for companies in different value chains, mainly due to the maturity of the value chain development. Li-ion battery value chain generally exhibits more commitment in stronger sustainability disclosure; however, the vulnerabilities are similar in both value chains in the upstream steps. The findings suggest regulations are driving improvements, and many companies are strengthening their reporting structures and integrating sustainability into their strategies. Overall, the industry’s efforts are moving in the right direction, however in order to achieve supply chain transparency and reduction of dependencies further corporate engagement, more consistent disclosure and expansion of circularity and recycling efforts are needed. These improvements are essential to enable sustainability reporting to contribute effectively to Europe’s long-term goal of having resilient and climate neutral industries.

La crescita della popolazione, l’industrializzazione e il cambiamento climatico sono tra i fenomeni che stanno trasformando il mondo contemporaneo. Per l’Europa, accelerare la transizione verso un’economia a zero emissioni è fondamentale per garantire uno sviluppo sostenibile, e la disponibilità di materie prime critiche sarà determinante per i settori strategici. Due ambiti che coniugano rilevanza strategica e l’applicazione di tecnologie pulite sono l’energia eolica e la mobilità elettrica. Queste industrie dipendono fortemente da materie prime critiche come litio, nichel, cobalto e terre rare, la cui disponibilità da fonti europee è limitata. Per sostenere la crescita di questi settori, l’Unione Europea ha introdotto un ampio quadro normativo — tra cui il Green Deal europeo, il Net Zero Industry Act, il Critical Raw Materials Act e la Corporate Sustainability Reporting Directive — volto a migliorare le prestazioni in materia di sostenibilità e la qualità delle informazioni divulgate. Questa tesi analizza come le aziende europee attive nelle filiere di terre rare, litio, nichel e cobalto per i settori delle turbine eoliche e delle batterie agli ioni di litio rispondano ai requisiti di rendicontazione di sostenibilità, quale livello di trasparenza offrano e come le strategie differiscano lungo le diverse fasi della catena del valore. La ricerca si apre con una revisione della letteratura sul quadro normativo e con una panoramica delle materie prime critiche selezionate e del loro ruolo nelle tecnologie per la neutralità climatica. Successivamente, viene condotta un’analisi qualitativa dei report di sostenibilità delle imprese europee attive nelle catene del valore dell’eolico e delle batterie Li-ion. L’analisi evidenzia differenze nella maturità del reporting tra le aziende, principalmente legate al diverso livello di sviluppo delle rispettive filiere. La catena del valore delle batterie agli ioni di litio mostra, in generale, un impegno più forte e una rendicontazione più strutturata; tuttavia, le vulnerabilità risultano simili in entrambe le filiere nelle fasi a monte. I risultati indicano che le normative stanno favorendo miglioramenti e molte imprese stanno rafforzando le proprie strutture di reporting e integrando la sostenibilità nelle loro strategie. Nel complesso, gli sforzi del settore si muovono nella direzione giusta, ma per raggiungere una reale trasparenza della catena di fornitura e ridurre le dipendenze saranno necessari un maggiore coinvolgimento delle imprese, una divulgazione più coerente e un ampliamento delle iniziative di circolarità e riciclo. Questi progressi sono essenziali affinché la rendicontazione di sostenibilità contribuisca in modo efficace all’obiettivo europeo di sviluppare industrie resilienti e climaticamente neutrali.