International trade effects and economic integration in Mercosur

The main purpose of this study is to evaluate the effects of the Southern Common Market (MERCOSUR) agreement on trade of member countries -Argentina, Brazil, Paraguay and Uruguay- and of a non member country like Colombia. The document describes the process of economic integration and discussed the trading patterns before and after the formation of the trading bloc. It also provides insights into patterns of trade creation and trade diversion within MERCOSUR members. The study employs and expands the methodology proposed by Yeats (1997). The static trade effects of the agreement are analyzed examining the changes in the regional orientation (RO) index (not only of exports as in Yeats paper, but also of imports) in connection with the revealed comparative advantage (RCA) index to identify apparent “inefficiencies” in trade patterns. This approach is applied to analyse trade data on MERCOSUR’s countries from 1988 to 2008, in order to determine if recent trade is evolving along lines compatible with these countries’ comparative advantages. A different method is employed to assess the changes on trade with the selected non member country, Colombia. In this case, trade flows and their commodity composition are analyzed; then the trade introversion index is calculated with the aim of evaluate the intensity of trade between Colombia and MERCOSUR. This analysis considers imports flow together with exports in a selected time period. The analysis of member countries exports leads to conclude that member countries are not competitive on external markets regarding the products for which trade has grown the most within the region, and there is little evidence that they have (static) comparative advantages in relation to those markets, so MERCOSUR would have generated inefficient trade diversion. Those results coincide with those of obtained by Yeats (1997). However, the imports analysis results reveal no clear evidence for significant trade diversion. Most of the times MERCOSUR producers have been efficient suppliers of different imported goods. The growth in intra-MERCOSUR imports has been accompanied by a trade growth with the rest of the world, which is confirmed for example by the increasing trade flows with Colombia. The overall results reflect the increased multilateral openness of the MERCOSUR economies as well as the impact of the agreement in the development of learning processes and trade of member countries respect to countries outside the bloc.

Lo scopo principale di questo studio è di valutare gli effetti del Mercato comune del Sud (MERCOSUR), accordo sul commercio dei paesi membri-Argentina, Brasile, Paraguay e Uruguay, e di un paese membro non come la Colombia. Il documento descrive il processo di integrazione economica e discusso i modelli di scambio prima e dopo la formazione del blocco commerciale. Inoltre fornisce approfondimenti sui modelli di creazione di scambi e la deviazione degli scambi all'interno di membri del Mercosur. Lo studio utilizza e si espande la metodologia proposta da Yeats (1997). Gli effetti del commercio statica del contratto vengono analizzati esaminando i cambiamenti con l'orientamento regionale (RO) indice (non solo delle sue esportazioni, in carta Yeats, ma anche delle importazioni) in connessione con il vantaggio comparato rivelato (RCA) indice per identificare apparente " inefficienze "nei flussi commerciali. Questo approccio è applicato per analizzare i dati commerciali sui paesi del MERCOSUR dal 1988 al 2008, al fine di determinare se il commercio recente si sta evolvendo secondo linee compatibili con vantaggi comparati questi paesi '. Un altro metodo è impiegato per valutare le modifiche sul commercio con il paese selezionato non membri, in Colombia. In questo caso, i flussi commerciali e la loro composizione delle materie prime sono analizzati, quindi l'indice di introversione viene calcolato il commercio con l'obiettivo di valutare l'intensità degli scambi tra la Colombia e il MERCOSUR. Questa analisi considera le importazioni con le esportazioni confluire in un periodo di tempo selezionato. L'analisi delle esportazioni dei paesi membri, porta a concludere che i paesi membri non sono competitivi sui mercati esterni per quanto riguarda i prodotti per i quali il commercio è cresciuto di più all'interno della regione, e ci sono poche prove che hanno (statica) vantaggi comparativi in relazione a tali mercati , in modo MERCOSUR avrebbe generato la deviazione degli scambi inefficienti. Questi risultati coincidono con quelli del ottenuti da Yeats (1997). Tuttavia, l'analisi delle importazioni risultati non evidenziano una chiara evidenza di deviazioni degli scambi significativi. La maggior parte delle volte MERCOSUR produttori sono stati fornitori efficienti di diversi prodotti d'importazione. La crescita delle importazioni intra-Mercosur è stata accompagnata da una crescita degli scambi con il resto del mondo, che si confermano, ad esempio ai flussi commerciali crescenti con la Colombia. I risultati complessivi riflettono la maggiore apertura multilaterale delle economie MERCOSUR, nonché l'impatto dell 'accordo per lo sviluppo dei processi di apprendimento e del commercio di paesi membri rispetto a paesi al di fuori del blocco.