Business intelligence systems in the financial industry

Nowadays the Business Intelligence is one of the best new and innovative ‘weapons’ for banks and organizations to gain competitive advantage. In this work the main concentration is on Data Warehousing and Data Mining which are among the most often used Business Intelligence tools in banking industry. In a first part, after general researches and studies, a survey has been conducted with the aim to examine the present implementation of Business Intelligence tools in the Italian banking system. I have then moved to analyze the impact of data regarding the recent financial crisis. I have indeed carried out a little research investigating the role of data issues in various aspects of this financial criticality. In this special part I have illustrated how data that was available to underwriters, credit agencies, the Securities and Exchange Commission (SEC), and fund managers could have been used to detect the problems that led to the financial crisis. As a consequence to this last point I have finally analyzed how business intelligence is able to help in managing all different kinds of risk usually banks have to deal with and how a correct evaluation of data can result in a concrete financial success.

La Business Intelligence è un concetto manageriale in grado di supportare le persone nella gestione dell’informazione e nel prendere importanti decisioni. Molti hanno introdotto la BI come un processo di trasformazione dei dati in informazioni e delle informazioni in conoscenza. Questo concetto è diventato un trend molto popolare soprattutto in quei settori del business particolarmente interessati ad apportare valore aggiunto al proprio processo decisionale. La base del mio lavoro è rappresentata dalle ricerche svolte a livello generale al fine di analizzare la situazione attuale della BI nel settore finanziario. Per approfondire il livello di analisi ho poi sottoposto diversi campioni rappresentativi ad un sondaggio fine ad analizzare il livello di implementazione di applicativi BI all’interno dei maggiori gruppo bancari italiani. Questo studio va quindi ad analizzare l’attuale stato dell’arte per approdare poi alle maggiori tendenze future ed aspettative. La ricerca considererà parimenti le aree chiave di miglioramento nella Business Intelligence operazionale, i benefici ottenuti e tutti i punti di forza che devono essere considerati a fronte dell’adozione di un sistema di BI nello scenario italiano. Procederò quindi ad una disamina delle tecniche di Data Mining adottate dalle banche con attenzione particolare agli impatti dei flussi di informazione con la crisi finanziaria globale. Mi concentrerò specialmente nella ricerca del ruolo che gestioni non proficenti dei dati hanno giocato nei vari aspetti di tale crisi, con particolare attenzione all’identificazione delle frodi. Per dimostrare tale correlazione utilizzerò il famoso caso Madoff come oggetto di studio al quale applicare le diverse procedure di analisi, illustrando contemporaneamente le tecniche che avrebbero potuto portare ad una corretta identificazione della situazione ed enucleando quali di queste avrebbero comportato indicazioni di una frode. Considerando tali premesse metodologiche, ulteriore e conseguente passo è stato quello di analizzare come la Business Intelligence possa influire positivamente sulla gestione dei rischi operativi connessi con l’attività bancaria e come a una corretta analisi dei dati conseguano concreti successi finanziari. L’emblematico caso Unicredit, descritto in questo lavoro, mostrerà il drastico cambiamento degli indicatori finanziari sia nell’indotto che nel bilancio da un anno all’altro. Tesi centrale del mio studio è la dimostrazione, attraverso studi teorici e casi pratici, dell’importanza di una corretta analisi dei dati nel settore finanziario. L’utilizzo di applicativi adatti e la disponibilità di dati qualitativamente elevati può essere una strategia vincente nell’affrontare situazioni critiche cruciali, specialmente per le società del settore bancario che operano attraverso strategie di rischio che necessitano di un monitoraggio costante. Nonostante non sia stato oggetto di sufficiente attenzione, o forse proprio per questo, l’utilizzo di flussi informativi di scarsa qualità ha giocato un ruolo chiave nella crisi finanziaria globale iniziata nel 2007. Questo è il motivo per il quale il cardine di questa ricerca ruota attorno alla domanda: “AVREBBE POTUTO LA BUSINESS INTELLIGENCE SCONGIURARE LA CRISI FINANZIARIA?”